युनिट लिंक्ड इन्शुरन्स प्लॅन्स (ULIPs) ही भारतातील गुंतवणूक उत्पादने आहेत जी विमा आणि गुंतवणूक घटक एकत्र करतात. अशा योजनांमध्ये प्रीमियम ऍलोकेशन चार्जेस, पॉलिसी अॅडमिनिस्ट्रेशन चार्जेस, फंड मॅनेजमेंट चार्जेस, मॉरॅलिटी चार्जेस, आणि सरेंडर चार्जेससह विविध शुल्क आणि शुल्क देखील येतात, जे तुमच्या परताव्यात जातात आणि तुमच्या गुंतवणुकीचे मूल्य कमी करतात.
युलिप योजना कशा काम करतात:
ULIPs तुमचे पैसे इक्विटी, डेट किंवा दोन्हीच्या मिश्रणात गुंतवतात, ज्यामुळे बाजाराशी संबंधित परतावा मिळतो. ते गुंतवणुकीच्या फायद्यांव्यतिरिक्त जीवन विमा संरक्षण देखील देतात. तुमच्या प्रीमियमचा एक भाग विमा संरक्षणासाठी जातो आणि उर्वरित रक्कम गुंतवली जाते. युलिपचा किमान लॉक-इन कालावधी पाच वर्षांचा असतो, ज्या दरम्यान तुम्ही तुमचे पैसे काढू शकत नाही.
प्रीमियम ऍलोकेशन चार्जेस, पॉलिसी अॅडमिनिस्ट्रेशन चार्जेस, फंड मॅनेजमेंट चार्जेस, मॉर्टॅलिटी चार्जेस आणि सरेंडर चार्जेसचा सर्वात मोठा दोष आहे. हे शुल्क पॉलिसीनुसार बदलू शकतात.
एंडोमेंट योजना समान आहेत का?
ULIP प्रमाणेच जेथे योजना इक्विटी किंवा कर्ज-केंद्रित योजनांमध्ये गुंतवणूक करते, एंडॉवमेंट योजना विम्याची रक्कम नावाचा हमी लाभ देतात. विमा आणि गुंतवणुकीचे उप-इष्टतम संयोजन ऑफर केल्यामुळे आर्थिक तज्ञांनी यापैकी कोणाचीही शिफारस केलेली नाही.
ते इतके लोकप्रिय का आहेत?
“बहुतेक ULIPs खूप उच्च परतावा दर्शवतात, जो विक्री बिंदू आहे. परंतु ते शेअर करत नाहीत की हे परतावे कोणत्याही शुल्काशिवाय मोजले जातात. याचा अर्थ पूर्ण परतावा खूपच कमी असेल. उदाहरणार्थ- मॅक्स लाइफ ऑनलाइन बचत योजना आहे 20-वर्षांचा ULIP जो अंदाजे 8% करमुक्त परतावा दर्शवितो. परंतु गणना केल्यावर, XIRR ~ 6.56% पर्यंत आला. EPF, PPF आणि ELSS कर बचतीसाठी खूप चांगले प्रस्ताव देतात. ULIP खरेदी करण्याची गरज नाही. त्याचसाठी. जरी मॅच्युरिटीची रक्कम करमुक्त असली तरी, कर हा एक वेळचा खर्च आहे, परंतु हे शुल्क तुमच्या आयुष्यभरासाठी आवर्ती असते,” विंट वेल्थचे सह-संस्थापक आणि सीईओ अजिंक्य कुलकर्णी म्हणाले.
व्हॅल्यू रिसर्च अशा योजनांच्या दोन उद्देशांचा स्वतंत्रपणे विचार करून मुद्दा शोधतो:
विमा
बहुतेकदा, लोकांना कोणत्या प्रकारचे विमा संरक्षण आवश्यक आहे हे समजण्यात अपयशी ठरतात. उदाहरणार्थ, चार जणांच्या कुटुंबात जिथे तुम्ही एकमेव कमावते सदस्य आहात, तुमच्या अकाली मृत्यू झाल्यास 5 लाख रुपयांचे जीवन विमा संरक्षण (खाली उदाहरण पहा) पुरेसे नाही. जर तुम्ही त्यांना जास्त वारसा सोडला नसेल आणि/किंवा तुमच्याकडे कर्ज चालू असेल तर त्याचा परिणाम अधिक स्पष्ट होतो. आणि, मग महागाई आहे, जी तुमची संपत्ती खाऊन टाकेल.
गोष्टींचा दृष्टीकोन पाहता, जर ५० लाख रुपयांच्या टर्म प्लॅन कव्हरसाठी तुमची वार्षिक किंमत ७००० रुपये असेल, तर यूलिपच्या बाबतीत तुम्हाला वार्षिक ५ लाख रुपये लागतील.
गुंतवणूक
त्यांच्या विरोधात जाणारा सर्वात मोठा घटक म्हणजे बेशिस्त शुल्क. तुम्ही भरलेल्या प्रीमियमची लक्षणीय टक्केवारी, विशेषत: सुरुवातीच्या वर्षांमध्ये, विविध शुल्क आणि शुल्कांच्या स्वरूपात वजा केली जाते, ज्याचा सर्वात मोठा घटक म्हणजे वितरक कमिशन. यामुळे तुमच्या प्रीमियमची रक्कम कमी होते जी प्रत्यक्षात परतावा निर्माण करण्यासाठी गुंतवली जाते. दीर्घ कालावधीत, तुम्ही जमा करू शकत असलेल्या एकूण संपत्तीवर याचा मोठा प्रभाव पडतो.
गुंतवलेल्या एकूण रकमेच्या जवळपास ७% रक्कम खालील शुल्क वजा केल्यावर गुंतवलेली वास्तविक रक्कम आहे. उदाहरणार्थ, जर तुमचा वार्षिक प्रीमियम 50,000 रुपये असेल, तर सर्व शुल्कानंतर, गुंतवलेला वास्तविक प्रीमियम 45, 510 रुपये इतका खाली येतो. त्यामुळे, दहा वर्षांत तुम्ही 5 लाख रुपये भरले असले तरीही, सर्व वजा केल्यानंतर, वास्तविक गुंतवलेली रक्कम वर नमूद केलेले शुल्क, सुमारे 4.68 लाख रुपये असेल.
युलिप आणि बचत योजना जास्त प्रीमियम का आकारतात
“युलिप आणि बचत योजनांचे प्रीमियम जास्त असतात कारण त्यात विमा आणि गुंतवणूक दोन्ही घटक समाविष्ट असतात. ULIPs आणि बचत योजनांमध्ये प्रीमियमचा काही भाग गुंतवला जात असल्याने, मृत्यू लाभ हा तुम्हाला मुदतीच्या विमा पॉलिसीच्या तुलनेत कमी असतो. ग्राहकांनी हे करणे आवश्यक आहे. या योजनांशी संबंधित उच्च खर्च आणि बाजारातील जोखमींबद्दल जागरूक रहा. तुमचे प्राथमिक उद्दिष्ट आर्थिक संरक्षण असल्यास, उच्च मृत्यू लाभांमुळे टर्म इन्शुरन्स हा सर्वोत्तम पर्याय असू शकतो,” बँकबाझारचे सीईओ अधील शेट्टी म्हणाले.
एंडोमेंट योजना एकदा महागाईसाठी समायोजित केल्यावर जास्त परतावा देत नाहीत
एंडॉवमेंट योजना तुम्हाला निश्चित परतावा देऊ शकतात, परंतु ते बाजाराशी जोडलेले असतात आणि तुम्ही त्यांना महागाई आणि कर दायित्वांसह समायोजित करता तेव्हा जास्त परतावा देऊ शकत नाहीत. उदाहरणार्थ, जर तुम्ही 1.7 टक्के वार्षिक नकारात्मक परताव्यासह 100 रुपये गुंतवले तर तुमच्याकडे फक्त 84.3 रुपये शिल्लक राहतील. परंतु, जर तुम्ही गुंतवणूक केली आणि त्याच कालावधीत 8 टक्के वाढ झाली तर तुमच्याकडे 216 रुपये असतील. त्यामुळे तुम्ही विमा आणि गुंतवणूक यांचे मिश्रण टाळू शकता, असे शेट्टी यांनी स्पष्ट केले.
“बचत योजना एका अर्थाने ULIP च्या पेक्षा वाईट आहेत, कारण त्या महागाईला मारक परतावा देण्यास संरचनात्मकदृष्ट्या अक्षम आहेत. या योजनांच्या पहिल्या वर्षाच्या प्रीमियमचा मोठा भाग एजंटला कमिशन भरण्यासाठी वापरला जातो. जे उरले आहे ते गुंतवणे आवश्यक आहे. मुख्यत्वे सरकारी सिक्युरिटीजमध्ये फक्त रिटर्नचा जोखीम मुक्त दर मिळतो, जो बँक एफडी रिटर्न्सशी तुलना करता येतो. परिणामी, या योजनांना हवे असल्यास 4-6% पेक्षा जास्त परतावा देऊ शकत नाहीत! बाबी आणखी वाईट करण्यासाठी, या योजना अत्यंत अपारदर्शक आहेत आणि त्यांची वैशिष्ट्ये गुंतवणूकदारांना गोंधळात टाकण्यासाठी तयार केली गेली आहेत. त्यांचे परतावा बोनसच्या रूपात प्रच्छन्न आहेत आणि स्प्रेडशीटवर फक्त IRR गणनेमुळेच तुमचा पैसा कोणत्या दराने वाढत आहे हे उघड होईल. त्या अत्यंत तरल आहेत, ज्यात काही कोणतेही व्यवहार्य बाहेर पडण्याचे पर्याय नाहीत. बाहेर पडण्याचे पर्याय अस्तित्वात असले तरी ते सरेंडर शुल्काच्या रूपात भारी दंड आकारतात,” मयंक भटनागर, मुख्य कार्यकारी अधिकारी, FinEdge म्हणाले.
विम्याचा मुख्य उद्देश संरक्षण आहे
“विम्याचा प्राथमिक उद्देश संरक्षण असायला हवा, आणि मुदत विमा कमी किमतीत सर्वसमावेशक कव्हरेज प्रदान करतो, ज्यामुळे तुम्हाला तुमचा अधिक निधी गुंतवणुकीसाठी वाटप करता येतो. शिवाय, तुमचा विमा आणि गुंतवणूक वेगळे केल्याने तुम्हाला अधिक लवचिकता आणि नियंत्रण मिळते, ज्यामुळे तुम्हाला गुंतवणूक निवडता येते. तुमच्या आर्थिक उद्दिष्टांशी आणि जोखीम सहिष्णुतेशी जुळणारी साधने,” Pace 360 चे सह-संस्थापक आणि मुख्य ग्लोबल स्ट्रॅटेजिस्ट अमित गोयल म्हणाले.
जोखीम-संरक्षणाच्या दृष्टिकोनातून ULIPS शी संबंधित विमा संरक्षण सामान्यतः नगण्य असते. याव्यतिरिक्त, ULIP फंड सामान्यत: समान जागेत गुंतवणूक करणारे तुलनात्मक म्युच्युअल फंड कमी कामगिरी करतात
कर आकारणी
पूर्वी, जर तुमची वार्षिक गुंतवणूक प्लॅनमधील लाइफ कव्हरच्या 10% पेक्षा जास्त नसेल तर ULIP मधून मिळणाऱ्या परताव्यावर कर आकारला जात नव्हता. तथापि, सुधारित नियमांनुसार, जर तुम्ही ULIPs साठी भरलेला प्रीमियम 2.5 लाख रुपयांपेक्षा जास्त असेल, तर तुम्हाला मिळणारे परतावे कर आकारणीच्या अधीन असतील. “या बदलामुळे युलिप गुंतवणुकीचा पर्याय म्हणून कमी कर-कार्यक्षम बनवतात, विशेषत: HNIs आणि UHNIs साठी. स्टॉक, बाँड आणि रिअल इस्टेट सारख्या मालमत्तांचा समावेश असलेल्या वैविध्यपूर्ण पोर्टफोलिओमध्ये गुंतवणूक करून, तुम्ही दीर्घ मुदतीच्या तुलनेत जास्त परतावा मिळवू शकता. सामान्यत: युलिप आणि बचत योजनांशी संबंधित असलेल्या अधिक पुराणमतवादी धोरणांसाठी,” गोयल म्हणाले.
निकाल:
“काही गुंतवणुकीची साधने अनेकदा सुवर्णसंधी म्हणून सादर केली जातात आणि ULIPs या श्रेणीत येतात. तथापि, वास्तविक परतावा मिळाल्यावर खरे चित्र समोर येते. ULIPs ची उपस्थिती प्रदीर्घ असली तरी, त्यांच्या प्रमुख उणीवाने भरीव शुल्क आकारले जाते जे शेवटी दीर्घकालीन नुकसान करतात. परत येतो,” व्हॅल्यू रिसर्चचे विशाल गोयल म्हणाले.
त्याऐवजी गुंतवणूकदारांनी काय करावे?
या अद्वितीय समस्या (विमा आणि गुंतवणूक) वेगळे करणे ही सर्वात चांगली गोष्ट आहे.
मुदत विमा हा जीवन विम्याचा सर्वात परवडणारा प्रकार आहे, कारण तो कोणत्याही गुंतवणूक वैशिष्ट्यांशिवाय शुद्ध संरक्षण प्रदान करतो. हे एक साधे आणि परवडणारे उत्पादन आहे जे उच्च मृत्यूचे फायदे प्रदान करते आणि अकाली मृत्यू झाल्यास आपल्या प्रियजनांना आर्थिक संरक्षणाची हमी देते.
उदाहरणार्थ, 1 कोटी रुपयांच्या कव्हरसाठी, तुम्हाला टर्म प्लॅन अंतर्गत 30 वर्षांसाठी वार्षिक 8,500 रुपये (योजनेनुसार जास्त आणि कमी असू शकतात) भरावे लागतील. परंतु विमा आणि गुंतवणुकीच्या दोन्ही ऑफर असल्यामुळे समान रक्कम मिळविण्यासाठी तुम्हाला एंडोमेंट योजनेअंतर्गत 30 वर्षांसाठी वार्षिक सुमारे 1 लाख किंवा त्याहून अधिक गुंतवणूक करावी लागेल. म्हणूनच, जर तुम्ही तुमच्या कुटुंबाचे संरक्षण करण्यासाठी फक्त विमा संरक्षण पाहत असाल, तर टर्म प्लॅन एंडोमेंट प्लॅनपेक्षा अधिक परवडणारा आहे. तुम्ही हे लक्षात ठेवले पाहिजे की टर्म प्लॅन्स तुम्हाला वार्षिक किंवा मॅच्युरिटीवर कोणतीही रक्कम देणार नाहीत जी एंडोमेंट योजना तुम्हाला देतात एकदा तुम्ही निवडलेल्या कालावधीसाठी प्रीमियम भरला.
“तुमची जोखीम कव्हर करण्यासाठी एक साधी टर्म प्लॅन मिळवा आणि तुमच्या आर्थिक उद्दिष्टांच्या आधारे उरलेले पैसे म्युच्युअल फंडात गुंतवा. हे केल्याने तुमच्यासाठी मानसिकतेत बदल करावा लागेल कारण टर्म प्लॅन (जसे की आरोग्य विमा) शुद्ध जोखीम योजना आहेत. शेवटी “काहीही परत देऊ नका” तथापि, जर तुमचा असा विश्वास असेल की मृत्यूची जोखीम विमा कंपनीकडे हस्तांतरित करणे योग्य आहे (वैयक्तिक निवड), मुदत योजना हा एकमेव मार्ग आहे,” भटनागर म्हणाले.
एकदा तुम्ही साधा व्हॅनिला टर्म इन्शुरन्स घेतला की, पॉलिसीधारक इंडेक्स फंडात गुंतवणूक करू शकतो. “युलिपच्या तुलनेत, तुम्ही निफ्टी ५० इंडेक्स फंडातून दीर्घ मुदतीसाठी 9-10% वार्षिक परतावा मिळण्याची अपेक्षा करू शकता. एक साधी मुदत योजना आणि इंडेक्स फंड कोणत्याही ULIP पेक्षा खूप चांगले आहेत,” कुलकर्णी म्हणाले.
.jpg)
