भारतीय रिझर्व्ह बँक (RBI) ने अनिवासी भारतीयांना (NRIs) 2023-24 साठी जारी केलेल्या सरकारच्या सार्वभौम ग्रीन बाँड्स (SGrBs) मध्ये गुंतवणूक करण्याची परवानगी दिली आहे. चालू आर्थिक वर्षात रोख्यांच्या माध्यमातून ~20,000 कोटी कर्ज घेण्याची सरकारची योजना आहे.
SGrBs चा वापर पर्यावरणीय प्रकल्पांना निधी देण्यासाठी केला जातो. विंट वेल्थचे सह-संस्थापक आणि मुख्य गुंतवणूक अधिकारी अंशुल गुप्ता म्हणतात, “भारतात आणि भारताबाहेरील पर्यावरणीय जाणीव वाढवण्यासाठी, हरित पायाभूत सुविधांसाठी संसाधने एकत्रित करण्यासाठी आणि अर्थव्यवस्थेची कार्बन तीव्रता कमी करण्यासाठी सरकार SGrB जारी करते.
महत्वाची वैशिष्टे
SGrB नियमित केंद्र सरकारच्या बाँडप्रमाणे काम करते. वर्षातून दोनदा ठराविक दराने व्याज दिले जाते. बाँड जारीकर्ते ‘ग्रीनियम’ चा आनंद घेतात, जो किंचित कमी व्याजदर गुंतवणूकदार स्वीकारण्यास तयार असतात. असोसिएशन ऑफ रजिस्टर्ड इन्व्हेस्टमेंट अॅडव्हायझर्स (एआरआयए) चे सदस्य, जिगर पटेल म्हणतात, “ते नॉन-ग्रीन सार्वभौम रोख्यांपेक्षा थोडे कमी उत्पन्न देतात.
जानेवारी 2023 मध्ये RBI द्वारे 7.10 टक्के वार्षिक उत्पन्नावर पाच वर्षांच्या SGrB चा लिलाव करण्यात आला. फेब्रुवारी 2023 मध्ये लिलावात झालेल्या 10 वर्षांच्या रोख्यांच्या आणखी एका टप्प्यात 7.29 टक्के उत्पन्न मिळाले.
क्रेडिट-फ्री इन्स्ट्रुमेंटमध्ये लॉक करा
अनिवासी भारतीयांना आता भारतीय बाजारपेठेशी संपर्क साधण्याचा आणखी एक मार्ग मिळाला आहे. “हे रोखे अनिवासी सामान्य (NRO) ठेवींपेक्षा जास्त परतावा देतात. गुंतवणूकदारांना सरकारच्या पाठिंब्याने दीर्घकालीन आणि सुरक्षित साधनात प्रवेश मिळेल,” मृण अग्रवाल, संस्थापक आणि संचालक, Finsafe India म्हणतात.
पटेल म्हणतात: “गुंतवणूकदारांना रोख रकमेची गरज असल्यास, ते हे रोखे दुय्यम बाजारात विकू शकतात किंवा निधी उधार घेण्यासाठी संपार्श्विक म्हणून वापरू शकतात.”
प्रमाणित आर्थिक नियोजक आणि बियॉन्ड लर्निंग फायनान्सचे संस्थापक जिनल मेहता म्हणतात की, अनिवासी भारतीय कोणत्याही कॅपशिवाय या बाँडमध्ये गुंतवणूक करू शकतात.
विनिमय दर, तरलता जोखीम
अनिवासी भारतीय उत्पन्न परत पाठवू शकतात आणि मर्यादेशिवाय भारताबाहेर जाऊ शकतात. गुप्ता म्हणतात, “या बाँडमध्ये गुंतवणूक केल्याने अनिवासी भारतीयांना विनिमय दराच्या जोखमीचा सामना करावा लागेल.
मेहता पुढे म्हणाले की, आतापर्यंत व्यापारातील क्रियाकलाप कमी होता, त्यामुळे हे रोखे तरल झाले आहेत.
या बाँड्सना कोणतेही विशेष कर फायदे मिळत नाहीत. वेद जैन अँड असोसिएट्सचे भागीदार अंकित जैन म्हणतात, “या बाँड्समधून मिळणारे व्याज उत्पन्न आणि भांडवली नफा दोन्ही मानक कर आकारणीच्या अधीन आहेत.
कमावलेले व्याज हे इतर स्त्रोतांकडून मिळणारे उत्पन्न म्हणून वर्गीकृत केले जाते आणि त्यावर गुंतवणूकदाराच्या आयकर स्लॅब दराने कर आकारला जातो.
भांडवली नफ्यावर कर आकारणी गुंतवणूकदाराच्या होल्डिंग कालावधीवर अवलंबून असते. खरेदीच्या तीन वर्षांच्या आत विकल्या गेलेल्या बाँड्ससाठी, गुंतवणूकदाराच्या उत्पन्नात नफा जोडला जातो आणि स्लॅब दराने कर आकारला जातो. “दीर्घकालीन भांडवली नफ्यावर (LTCG) इंडेक्सेशन लाभानंतर सपाट 20 टक्के दर लागतो. याव्यतिरिक्त, बॉण्ड जारीकर्त्याकडे वैध फॉर्म 15G/15H सबमिट केल्याशिवाय व्यक्तींसाठी 10 टक्के आणि गैर-व्यक्तीसाठी 20 टक्के स्रोतावर (टीडीएस) दरात कपात केलेला कर लागू होतो, ”मनीत पाल सिंग, भागीदार, IP पसरचा म्हणतात. आणि कंपनी.
SGrB नॉन-ग्रीन सरकारी सिक्युरिटीज (G-Secs) पेक्षा कमी परतावा देतात. “आर्थिक दृष्टिकोनातून, अनिवासी भारतीयांसाठी जी-सेक आणि टी-बिले अधिक चांगल्या निश्चित उत्पन्नाच्या संधी आहेत कारण ते किंचित जास्त उत्पन्न देतात. अनिवासी भारतीयांना हे ठरवावे लागेल की त्यांना किंचित जास्त परतावा मिळवायचा आहे की त्यांच्या शाश्वत सार्वजनिक पायाभूत सुविधांमध्ये सुधारणा करण्यासाठी योगदान द्यायचे आहे. मातृभूमी,” गुप्ता म्हणतात.
बाँडसाठी कोण जावे?
क्रेडिट रिस्क न घेणारे निश्चित उत्पन्न साधन शोधत असलेले पर्यावरण-सजग अनिवासी भारतीय या बाँडसाठी जाऊ शकतात. पटेल म्हणतात, “इक्विटीमध्ये गुंतवणूक करण्यास उत्सुक असलेला कोणीही, जास्त परताव्यासाठी क्रेडिट जोखीम घेऊ इच्छिणारा किंवा जास्तीत जास्त परतावा मिळवण्याचे उद्दिष्ट असलेले कोणीही हे रोखे टाळू शकतात,” असे पटेल म्हणतात.
सामान्यतः, या बाँड्समध्ये जास्त परिपक्वता असते. मेहता म्हणतात की अल्पकालीन गुंतवणूकदारांनीही हे रोखे टाळावेत.
