तुम्ही तुमच्या वडिलोपार्जित गावातील जमीन नुकतीच विकली आहे आणि त्यासाठी तुम्हाला रु. 15 लाख दिले गेले आहेत, ही एक मोठी रक्कम आहे आणि तुम्ही ती एकरकमी म्हणून गुंतवायची की दीर्घकालीन वाढीसाठी सिस्टिमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन (एसआयपी) निवडावी की नाही याचा विचार करत आहात. तुझे पैसे. बिझनेस स्टँडर्डने अनेक आर्थिक तज्ज्ञांशी बोलले आणि एखाद्या व्यक्तीसाठी गुंतवणूक धोरण डीकोड केले जे निष्क्रिय रोखीवर बसले आहे.
ब्रोकरेज मोतीलाल ओसवाल यांच्या मते, जेव्हा तुम्ही म्युच्युअल फंडामध्ये एकरकमी गुंतवणूक करता तेव्हा तुम्हाला मार्केटमधील तुमच्या वेळेची काळजी करण्याची गरज असते. तुम्ही म्युच्युअल फंड कॅल्क्युलेटरचा वापर करून तुमच्या परताव्यावर बाजाराच्या वेळेच्या परिणामाचा अंदाज लावू शकता आणि तुम्ही जोखमीच्या पातळीसह सोयीस्कर आहात याची खात्री करा. उदाहरणार्थ, जर तुम्ही अस्थिर काळात बाजारात गुंतवणूक करत असाल तर तुम्ही गुंतवणूक कराल आणि नंतर पोर्टफोलिओ मूल्य आणखी 10% ने कमी होण्याची शक्यता आहे. हे खूपच अस्वस्थ करणारे असू शकते, विशेषत: जेव्हा मोठ्या निधीचा समावेश असतो आणि काही दिवसांत तुमचे पोर्टफोलिओ मूल्य 10 टक्क्यांनी घसरलेले दिसते.
बाजारातील मूल्यमापनाचा ताबा मिळवण्यासाठी मार्केट P/E गुणोत्तर आणि मार्केट डिव्हिडंड यील्ड रेशो यांचा वापर करणे ही युक्ती आहे. उदाहरणार्थ, निफ्टीचा P/E 22-24 असताना एकरकमी गुंतवणूक करण्यापेक्षा जेव्हा निफ्टीचा P/E 12-14 असतो तेव्हा इक्विटी फंडांमध्ये एकरकमी गुंतवणूक करणे अधिक सुरक्षित असते. कमी P/E स्तरांवर सुरक्षिततेचे मार्जिन खूप जास्त असते. जेव्हा लाभांश उत्पन्न 1% पेक्षा कमी असेल तेव्हा गुंतवणुकीच्या तुलनेत निर्देशांकाचा लाभांश उत्पन्न 1.75% च्या वर असेल तेव्हा तुम्ही गुंतवणूक करणे चांगले.
मोतीलाल यांना वाटते की एकरकमी असलेले गुंतवणूकदार सिस्टिमॅटिक ट्रान्सफर प्लॅन (STP) निवडू शकतात. तुम्ही एसटीपीमध्ये काय करता ते म्हणजे संपूर्ण कॉर्पस डेट फंड किंवा लिक्विड फंडात गुंतवला जातो आणि प्रत्येक महिन्याला ठराविक रक्कम इक्विटी फंडात स्वीप करता येते. “एसटीपीचा तुम्हाला दोन प्रकारे फायदा होतो. प्रथम, लिक्विड फंड तुम्हाला निष्क्रिय निधीवर जास्त परतावा मिळविण्यात मदत करते तर इक्विटीमध्ये एसटीपी तुम्हाला रुपयाच्या सरासरी खर्चाचा फायदा देते. तुम्ही अस्थिर असताना हा दुहेरी फायदा अधिक दिसून येईल. बाजार,” ब्रोकरेज म्हणाले.
“आम्ही एकरकमी आणि 6-महिन्याच्या एसटीपीचे संयोजन सुचवू जे इक्विटीमध्ये निष्क्रिय रोख उपयोजित करण्यासाठी मूल्यांकनावर आधारित आहे. हे बर्याच वेळा चांगले कार्य करते कारण ते तुम्हाला वेळोवेळी प्रवेश किंमतीची सरासरी काढू देते आणि तुम्हाला पश्चात्ताप कमी करण्यास मदत करते. जर बाजार वाढले तर खाली, तुम्ही आनंदी आहात की तुम्ही संपूर्ण रक्कम एकाच वेळी गुंतवली नाही. जर बाजार वाढतच राहिले, तर तुम्हाला आनंद आहे की तुम्हाला किमान अंशतः सहभागी व्हायचे आहे, अन्यथा, तुम्ही गुंतवणूक न करता वाट पाहत बसले असते.. सध्या, इक्विटी व्हॅल्युएशन वरच्या बाजूने असल्याने, आम्ही 20 टक्के एकरकमी आणि उर्वरित 80 टक्के इक्विटी गुंतवणुकीसाठी 6-महिन्याच्या STP द्वारे सुचवतो,” अरुण कुमार, VP आणि संशोधन प्रमुख, FundsIndia म्हणाले.
उदा.: तुमच्याकडे इक्विटीमध्ये गुंतवायचे असल्यास 10 लाख रुपये, तुम्ही तुमच्या निवडलेल्या फंडांमध्ये 20% म्हणजे 2 लाख रुपये ताबडतोब आणि उर्वरित 80% म्हणजे 80 लाख रुपये 6 महिन्यांच्या STP द्वारे जमा करू शकता.
निफ्टी 50 TRI (2000 ते 2022) चे वर्षानुसार 6M STP रिटर्न
 "एसटीपी")
स्रोत: MFI, FundsIndia Research. तक्ता कसा वाचावा: स्तंभ 1 गुंतवणुकीची सुरुवातीची तारीख दर्शवितो – जिथून तुम्ही 6 महिन्यांच्या STP द्वारे रक्कम तैनात केली आहे. ‘वर्ष’ नावाची पंक्ती गुंतवणुकीची कालमर्यादा दर्शवते – 1Y, 2Y, 3Y इ.
एसेट मॅनेजमेंट कंपनी व्हाईट ओक कॅपिटल देखील सहमत आहे की मार्केट व्हॅल्युएशनपासून सावध असलेल्यांसाठी एसटीपी वापरणे-फिक्स्ड-इन्कम म्युच्युअल फंडांमध्ये निधी ठेवणे आणि 12-18 महिन्यांत हळूहळू इक्विटीकडे वळणे-हे एक विवेकपूर्ण धोरण आहे. याशिवाय, समतोल लाभ निधी आणि बहु-मालमत्ता वाटप निधी यासारख्या मालमत्ता वाटप उत्पादनांचा शोध घेणे, रणनीतिक आणि/किंवा धोरणात्मक वाटप करण्यास सक्षम आहे.
“सध्या, बाजाराचे मूल्यमापन दीर्घकालीन सरासरीला मागे टाकते, सकारात्मक भावना, भरभराट होत असलेला IPO बाजार आणि सर्व मालमत्ता वर्गांमध्ये मजबूत कामगिरी यांनी चिन्हांकित केले आहे. तथापि, ऐतिहासिक नमुने सूचित करतात की अशा कालावधीत गुंतवणूक केल्यास अल्प ते मध्यम कालावधीत सकारात्मक अनुभव मिळू शकत नाहीत. टर्म. इक्विटी मार्केटमधील अलीकडील वाढीमुळे हायब्रीड उत्पादनांना मोठा वाटा देण्याची शिफारस केली जाते. 2007, 2015 आणि 2017 मधील समान कालावधीत आक्रमक एकरकमी गुंतवणूक अपेक्षा पूर्ण करण्यात अयशस्वी ठरली. उच्च बाजार मूल्यांच्या काळात, कमी जोखीम प्रीमियम लहान ते मध्यम मुदतीमध्ये संबंधित जोखमीसाठी उच्च परताव्यात अडथळा येऊ शकतो,” असे चिराग पटेल, सह-प्रमुख उत्पादन धोरण, व्हाईटओक कॅपिटल एएमसी म्हणाले.
गुंतवणूक संशोधन संस्था व्हॅल्यू रिसर्चचा असा विश्वास आहे की जर एखादा गुंतवणूकदार जोखीम टाळत असेल आणि निष्क्रिय रोखीवर बसला असेल तर त्याने प्रथम त्याच्या 50 टक्के रक्कम मुदत ठेवीमध्ये ठेवावी. उर्वरित रक्कम इक्विटी किंवा बॅलन्स्ड फंडात गुंतवावी.
“निवडलेल्या योजनेत ते किमान सहा महिन्यांत पद्धतशीरपणे हस्तांतरित करा. हे सुनिश्चित करेल की तुमची गुंतवणूक बाजाराच्या कोणत्याही उच्च किंवा खालच्या टप्प्यात अडकणार नाही. समतोल निधी म्हणजे इक्विटी आणि कर्जाच्या मिश्रणाद्वारे भांडवली वाढ प्रदान करणे: एक मिश्रण वाढ आणि सुरक्षितता. दोन मोठ्या मालमत्ता वर्गांमध्ये गुंतवणुकीचा प्रसार करण्याचा अनोखा प्रस्ताव इतर प्रकारच्या फंडांमध्ये शोधणे कठीण आहे. 65 टक्के जास्त इक्विटी वाटप या फंडांना उच्च वाढीची संधी देते, तर कर्ज घटक प्रदान करतात एक उशी जेव्हा इक्विटी घटक कार्य करू शकत नाही,” फर्मनुसार.
रॉबिन आर्य, स्मॉलकेस मॅनेजर आणि संस्थापक, GoalFi यांना वाटते की या गुंतवणुकीच्या पर्यायांचा विचार करण्यापूर्वी तुमच्याकडे आपत्कालीन निधी बाजूला ठेवला आहे याची खात्री करणे आवश्यक आहे. तो दोन्ही परिस्थिती उदाहरणांसह एक्सप्लोर करतो:
परिस्थिती 1: एकरकमी गुंतवणूक
यासाठी आदर्श: एक गुंतवणूकदार ज्यामध्ये मोठ्या प्रमाणात निष्क्रिय रोख, बाजाराची चांगली समज आणि उच्च जोखीम सहनशीलता आहे.
उदाहरण: अर्जुन, एक अनुभवी गुंतवणूकदार, जानेवारीमध्ये 5,00,000 रुपयांचा वर्षअखेरीचा बोनस प्राप्त करतो. ही रक्कम एकरकमी म्हणून मल्टी फॅक्टर इक्विटी फंड किंवा समभाग/ईटीएफच्या कुशलतेने तयार केलेल्या बास्केटमध्ये गुंतवण्याचा तो निर्णय घेतो. अर्जुनने आधीच आपला आपत्कालीन निधी बाजूला ठेवला आहे आणि स्थिर वाढीची अपेक्षा करत बाजाराच्या सध्याच्या स्थितीशी तो आरामदायक आहे. एकरकमी गुंतवणूक करून, राज वर्षभरातील बाजाराच्या वरच्या हालचालीचा फायदा घेण्यासाठी स्वत: ला संभाव्य स्थितीत ठेवतात.
अर्जुनसाठी ते चांगले का आहे:
त्याच्या बाजारातील ज्ञानासह आणि बहु-घटक गुंतवणुकीचा फायदा घेणारा फंड निवडून, अर्जुन संभाव्यत: जास्तीत जास्त परतावा मिळवून त्याच्या जोखमींमध्ये विविधता आणतो. हा दृष्टीकोन बाजारपेठेत वाढण्याची अपेक्षा असलेल्या ठिकाणी फायदेशीर आहे, कारण तो विविध बाजार घटकांचे भांडवल करतो.
परिस्थिती 2: पद्धतशीर गुंतवणूक योजना (SIP)
यासाठी आदर्श: गुंतवणुकीसाठी शिस्तबद्ध दृष्टीकोन शोधणारा गुंतवणूकदार, बाजारातील कमी जोखीम आणि ज्यांच्याकडे कदाचित मोठी रक्कम उपलब्ध नसेल.
उदाहरण: नेहा, एक व्यावसायिक जी स्थिर गुंतवणुकीचा दृष्टीकोन पसंत करते, इक्विटी म्युच्युअल फंडांपैकी एकामध्ये SIP द्वारे मासिक रु. 20,000 ची गुंतवणूक करणे निवडते
हे नेहासाठी चांगले का आहे: नेहाच्या एसआयपीमुळे तिला रुपया-खर्चाच्या सरासरीचा फायदा होऊ शकतो, ज्यामुळे बाजारातील अस्थिरतेचा धोका कमी होतो. ही पद्धत स्थिर, शिस्तबद्ध गुंतवणुकीच्या दृष्टीकोनासाठी तिच्या प्राधान्याशी सुसंगत आहे आणि तिच्या मासिक बजेटमध्ये बसते.
सिस्टिमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन (SIP) आणि 2002 ते 2023 या कालावधीत NIFTY50 निर्देशांकावर लागू केलेली एकरकमी गुंतवणूक यांच्या कामगिरीची तुलना करणारा अभ्यास. दोन्ही गुंतवणूक धोरणे 6% च्या सरासरी वार्षिक महागाई दरासाठी समायोजित केली गेली आहेत.
कालावधीच्या अखेरीस, दोन्ही धोरणे एकत्र येताना दिसतात, एकरकमी गुंतवणूक SIP ला किंचित मागे टाकते. हे बाजारातील मजबूत कामगिरीचे कालावधी दर्शवू शकते जेथे एकरकमीच्या सुरुवातीच्या मोठ्या रकमेचे कंपाऊंड वाढ अधिक प्रभावीपणे भांडवल केले जाऊ शकते. तथापि, SIP धोरण लवचिकता आणि स्थिर वाढ दर्शवते, अस्थिर बाजारपेठांमध्ये दीर्घकालीन गुंतवणुकीची रणनीती म्हणून त्याची क्षमता अधोरेखित करते.
“एकरकमी आणि SIP गुंतवणुकीमधील निवडीमध्ये वैयक्तिक आर्थिक उद्दिष्टे आणि बाजारातील परिस्थिती विचारात घेणे आवश्यक आहे. एकरकमी निधी असलेल्या जाणकार गुंतवणूकदारांसाठी, मल्टी-फॅक्टर फंडामध्ये गुंतवणूक केल्यास विविध बाजारातील ट्रेंडमध्ये वैविध्यपूर्ण एक्सपोजर मिळू शकते. तथापि, बहुतेक गुंतवणूकदारांसाठी, एसआयपी एक शिस्तबद्ध, कमी जोखीम देणारा दृष्टीकोन देतात,” आर्य म्हणाले.
प्रथम प्रकाशित: 28 डिसेंबर 2023 | सकाळी ८:५७ IST
