भारतातील पाचव्या क्रमांकाचे म्युच्युअल फंड हाऊस, कोटक म्युच्युअल फंडाने गुरुवारी कोटक मल्टी अॅसेट अॅलोकेशन फंड (KMAAF) नावाची नवीन योजना सुरू केली, जी विविध मालमत्ता वर्गांमध्ये गुंतवणूक करेल. प्रत्यक्षात, योजना मालमत्ता वाटप लागू करेल; संपत्ती निर्मितीचे सर्वात मूलभूत तत्त्व.
गेल्या दोन आठवड्यांतील हा दुसरा बहु-मालमत्ता वाटप निधी लॉन्च आहे. 18 ऑगस्ट रोजी, श्रीराम समूहाचा एक भाग असलेल्या श्रीराम अॅसेट मॅनेजमेंट कंपनीने इक्विटी, कर्ज आणि सोने/चांदी ETF सारख्या अनेक मालमत्तांच्या प्रदर्शनासह श्रीराम मल्टी अॅसेट अॅलोकेशन फंड लॉन्च केला.
गुंतवणूकदार या योजनेंतर्गत किमान गुंतवणुकीसह रु 5000 प्रति प्लॅन/पर्याय आणि रु 1 च्या पटीत गुंतवणूक करू शकतात. गुंतवणुकीसाठी कोणतीही उच्च मर्यादा नाही. . ते नवीन फंड ऑफर (NFO) कालावधी दरम्यान सिस्टिमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन (SIP) रु 500 (किमान 10 SIP हप्त्यांच्या अधीन प्रत्येकी रु 500) द्वारे देखील गुंतवणूक करू शकतात.
योजनेचे मालमत्ता वाटप खालीलप्रमाणे असेल:
फंड नेहमी योजनेच्या किमान 65 टक्के रक्कम इक्विटीमध्ये गुंतवेल
विविध मालमत्ता वर्ग आणि योजनांमध्ये नेमके वाटप फंड व्यवस्थापकाच्या प्रचलित बाजार परिस्थिती आणि बदलत्या व्यवसाय वातावरणाच्या दृष्टिकोनावर आधारित ठरवले जाईल. इक्विटी कर लाभ टिकवून ठेवण्यासाठी, योजनेच्या कॉर्पसपैकी किमान 65 टक्के रक्कम नेहमी इक्विटीमध्ये गुंतवेल. इक्विटी आणि डेट मार्केटमधील गुंतवणुकीसाठी ते थेट गुंतवणूक करेल. पण सोने आणि चांदीमधील गुंतवणुकीसाठी, KMAAF ETF आणि म्युच्युअल फंडाचा मार्ग स्वीकारेल.
मालमत्ता वाटप ही तुमचा गुंतवणूक पोर्टफोलिओ वेगवेगळ्या मालमत्ता वर्गांमध्ये विभागण्याची प्रक्रिया आहे, जसे की इक्विटी, बाँड आणि रोख. हे जोखीम कमी करण्यास आणि आपली आर्थिक उद्दिष्टे साध्य करण्याच्या आपल्या शक्यता सुधारण्यास मदत करते.
“बहु-मालमत्ता गुंतवणुकीचे सौंदर्य हे त्याची लवचिकता आहे – कोणतीही एक मालमत्ता परिणाम ठरवत नाही, आम्ही प्रत्येक मालमत्ता वर्गाच्या संभाव्यतेचा वापर करण्याचा प्रयत्न करतो. आम्ही फक्त सिक्युरिटीज निवडत नाही; आम्ही वाजवी जोखमीच्या उद्देशाने वैविध्यपूर्ण पोर्टफोलिओ तयार करत आहोत. -नियंत्रित अस्थिरतेसह परतावा समायोजित केला. हा फंड बाजार स्वस्त असताना निव्वळ इक्विटी वाटप वाढवण्याच्या प्रयत्नासह गतिमानता देखील प्रदान करतो आणि जेव्हा बाजार महाग असतो तेव्हा कमी होतो, “देवेंदर सिंघल, EVP, KMAMC आणि कोटक मल्टी अॅसेट ऍलोकेशन फंडाचे निधी व्यवस्थापक म्हणाले.
कोटक महिंद्रा म्युच्युअल फंडाला फंडाच्या व्यवस्थापनाचा १९ वर्षांपेक्षा जास्त अनुभव आहे आणि बहु-मालमत्ता वाटप फंड हे पुराणमतवादी गुंतवणूकदारांसाठी योग्य आहेत हे लक्षात घेता, त्यांनी उत्तम ट्रॅक रेकॉर्ड असलेल्या मोठ्या फंड घराण्यांसोबत राहावे.
“म्हणून एक फंड तुम्हाला बहु-मालमत्ता एक्सपोजर देतो, याचा अर्थ असा आहे की जर फंडाने तुमच्या गुंतवणुकीच्या गरजा पूर्ण केल्या तर तुम्हाला वैयक्तिकरित्या त्या मालमत्ता खरेदी करण्याची गरज नाही. दुसरा फायदा असा आहे की फंडामध्ये पुनर्संतुलन केले जाऊ शकते, याचा अर्थ असा आहे की तुम्ही स्वतंत्र मालमत्तेवर खरेदी, विक्री आणि नफ्यावर कर भरण्याचे ओझे नाही. फंड तुमच्यासाठी करतो,” बँकबाजारचे सीईओ आदिल शेट्टी म्हणाले.
कोटक फंडाचे उद्दिष्ट गुंतवणूकदारांच्या संपूर्ण मालमत्ता वाटप समाधानाची गरज पूर्ण करणे आहे जे त्यांना एकाच गुंतवणूक वाहनाद्वारे विविध मालमत्ता वर्गांमध्ये प्रवेश आणि सुविधा प्रदान करते.
“गुंतवणूकदार बहु-मालमत्ता वाटप निधीमध्ये गुंतवणूक करून वैविध्यपूर्ण फंड पोर्टफोलिओ मिळवू शकतो. त्यामुळे, पोर्टफोलिओ वैविध्यता सातत्यपूर्ण परतावा निर्माण करताना संबंधित जोखीम मोठ्या प्रमाणात कमी करते. याव्यतिरिक्त, ते एकाच मालमत्ता वर्गातील गुंतवणूकीशी संबंधित जोखीम वितरीत करण्यात मदत करते. तरीही काही मालमत्ता वर्ग नेहमीपेक्षा वाईट कामगिरी करत आहेत, गुंतवणूकदारांना अजूनही उत्पन्नाचा सातत्यपूर्ण प्रवाह मिळतो. या योजनेतील इक्विटी एक्सपोजर दीर्घ मुदतीसाठी भांडवली नफा देखील प्रदान करते,” गौरव रस्तोगी, संस्थापक आणि मुख्य कार्यकारी अधिकारी, Kuvera.in म्हणाले.
दोष
गुंतवणुकदारांच्या गरजांसाठी “सोयीस्कर, वन-स्टॉप-शॉप” सोल्यूशन म्हणून मल्टी-अॅसेट फंडांना स्थान दिले गेले असताना, मल्टी-अॅसेट फंडातील विविध मालमत्ता वर्गांना सध्याचे वाटप तुमच्या भविष्यावर आधारित तुमचे आदर्श मालमत्ता वाटप प्रतिबिंबित करू शकते किंवा करू शकत नाही. ध्येय
“उदाहरणार्थ, तुमची दोन उद्दिष्टे असू शकतात – तुमची सेवानिवृत्ती, जी 25 वर्षे दूर आहे आणि कार खरेदी करणे, जी 2 वर्षे दूर आहे. पूर्वीसाठी, तुम्हाला उच्च जोखमीच्या, उच्च परताव्याच्या फंडात गुंतवणूक करायची आहे. कॅप किंवा मिड-कॅप फंड रुपयाच्या सरासरी खर्चाचा आणि चक्रवाढीचा अधिकाधिक फायदा मिळवण्यासाठी. नंतरच्यासाठी, तुम्ही माफक परतावा देणारा पण तुमच्या मुद्दलाच्या सुरक्षिततेची खात्री देणारा आर्बिट्राज फंड सोबत चिकटून राहणे चांगले होईल. अजून एका ध्येयासाठी , कदाचित डेट-ओरिएंटेड हायब्रीड फंड सर्वात योग्य असेल. परंतु ही सर्व उद्दिष्टे एकत्र करून आणि मल्टी अॅसेट फंडासारख्या पॅकेज सोल्यूशनमध्ये गुंतवणूक केल्याने, गुंतवणुकीचा एकंदर “उद्देश” गोंधळून जातो,” अनिरुद्ध बोस, मुख्य व्यवसाय अधिकारी म्हणाले. , FinEdge.
तुम्ही गुंतवणूक करावी का?
“मल्टी-अॅसेट म्युच्युअल फंड हे गुंतवणूकदारांसाठी योग्य दिशेने एक पाऊल आहे परंतु ते मॅक्रो टॉप-डाउन मालमत्ता वाटप धोरण म्हणून थांबतात. इक्विटी साधनांमध्ये किमान 65% गुंतवणूक करण्याचे वचन देऊन ते गुंतवणुकदारांना चक्रीयतेपासून संरक्षण देत नाहीत. मध्यम कालावधीत मंदी. हे फंड कमी-अधिक प्रमाणात संतुलित फंडांप्रमाणेच चालतात ज्यात मौल्यवान धातूंना 10-15% वाटप केले जाते. जे आम्ही सध्या स्वतःला शोधत आहोत अशा सुपर डायनॅमिक लेट सायकल मॅक्रो पार्श्वभूमीत ते पुरेसे चांगले नाही असे आम्हाला वाटते,” अमित गोयल, Pace 360 चे सह-संस्थापक आणि मुख्य जागतिक रणनीतिकार म्हणाले.
लक्षात ठेवा: प्रत्येक बहु मालमत्ता वाटप भिन्न आहे. उदाहरणार्थ, एचडीएफसी मल्टी-अॅसेट फंड आणि अॅक्सिस मल्टी अॅसेट अॅलोकेशन फंड मोठ्या प्रमाणात लार्ज-कॅप स्टॉक्समध्ये गुंतवणूक करतात, तर आदित्य बिर्ला सनलाइफ मल्टी अॅसेट अॅलोकेशन फंड आणि यूटीआय मल्टी अॅसेट फंड मिड-कॅप स्टॉक्समध्ये थोडी अधिक गुंतवणूक करतात.
तुमचा फंड मॅनेजर इक्विटी आणि डेट अॅसेट क्लासमध्ये कशी गुंतवणूक करतो यावरही परतावा अवलंबून असतो.
“मल्टी-ऍसेट ऍलोकेशन फंडामध्ये गुंतवणूक केल्याने फंड मॅनेजर इक्विटी आणि डेट अॅसेट क्लासेसमध्ये गुंतवणूक कशी निवडतो यावर अवलंबून वेगवेगळे परिणाम असू शकतात. हे फंड तुमच्या पोर्टफोलिओमध्ये अनेक उद्देश पूर्ण करू शकतात आणि विशेषतः त्यांच्या पोर्टफोलिओ जोखीम कमी करू इच्छिणाऱ्या गुंतवणूकदारांसाठी उपयुक्त आहेत. शेट्टी म्हणाले.
कोटक मल्टी अॅसेट अॅलोकेशन फंड इक्विटी आणि इक्विटी संबंधित सिक्युरिटीज, डेट आणि मनी मार्केट इन्स्ट्रुमेंट्स, कमोडिटी ईटीएफ आणि एक्सचेंज ट्रेडेड कमोडिटी डेरिव्हेटिव्ह आणि अशा इतर मालमत्ता वर्गांमध्ये गुंतवणूक करेल. वेगवेगळ्या मालमत्ता वर्गात वेगवेगळ्या प्रकारची जोखीम असते. त्यानुसार, गुंतवणुकीच्या पद्धतीनुसार या योजनेची जोखीम वाढू शकते किंवा कमी होऊ शकते.
ही योजना डायनॅमिक अॅसेट ऍलोकेशन पॅटर्नचे पालन करेल
डायनॅमिक अॅसेट अॅलोकेशन पॅटर्नमध्ये, मल्टी-अॅसेट फंडाचा फंड मॅनेजर बाजारातील परिस्थितीच्या आधारे फंडाचे अॅसेट अॅलोकेशन सक्रियपणे समायोजित करतो. याचा अर्थ मॅनेजर वेगवेगळ्या मालमत्ता वर्गांमध्ये, जसे की इक्विटी, डेट आणि सोन्यासाठी फंडाचे एक्सपोजर वाढवू किंवा कमी करू शकतो, त्यांच्या बाजाराच्या दृष्टिकोनावर अवलंबून आहे.
उदाहरणार्थ, जर व्यवस्थापकाचा असा विश्वास असेल की इक्विटी मार्केट्सचे मूल्य जास्त आहे, तर ते फंडाचे इक्विटीमधील एक्सपोजर कमी करू शकतात आणि कर्जाच्या एक्सपोजरमध्ये वाढ करू शकतात. यामुळे इक्विटी मार्केटमध्ये घसरण झाल्यास फंडाची जोखीम कमी होण्यास मदत होईल.
डायनॅमिक मालमत्ता वाटप ही स्थिर मालमत्ता वाटपापेक्षा अधिक जटिल गुंतवणूक धोरण आहे, जिथे फंडाचे मालमत्ता वाटप निश्चित केले जाते. तथापि, जोखीम व्यवस्थापित करण्यात आणि परतावा निर्माण करण्यात ते अधिक प्रभावी ठरू शकते.
“परंतु गोयलचा असा विश्वास आहे की सामान्यतः मालमत्ता वाटप हे सर्वसमावेशक मॅक्रो आणि आर्थिक चक्र विश्लेषणावर आधारित नसून उथळ संख्यात्मक मेट्रिक्सवर आधारित असते जे इक्विटी किती महाग किंवा स्वस्त आहेत हे ठरवतात.
“आमचा विश्वास आहे की या योजना अस्सल मॅक्रो टॉप-डाउन स्ट्रॅटेजी उत्पादनांसाठी एक गरीब चुलत भाऊ आहेत जे गुंतवणुकदारांना जास्त मूल्यवान मालमत्ता वर्ग आणि उशीरा चक्र गुंतवणूक जोखमीपासून संरक्षण करण्यासाठी अधिक गतिशीलता आणि लवचिकता देतात,” गोयल जोडले.
