सिक्युरिटीज्ड डेट इन्स्ट्रुमेंट (SDI) हे भारतीय गुंतवणुकदारांच्या गुंतवणुकीचे परिदृश्य कायमस्वरूपी बदलणाऱ्या नियमन केलेल्या वित्तीय उत्पादनांच्या प्रतिष्ठित गटात सामील होणारे नवीन तीन-अक्षरी गुंतवणूक संक्षिप्त रूप आहे. निखिल अग्रवाल, संस्थापक आणि सीईओ, ग्रिप इन्व्हेस्ट यांनी माहिती दिली की गुंतवणुकीच्या पारंपारिक पद्धतींच्या विपरीत, SDI गुंतवणूकदारांना स्टॉक-मार्केट अस्थिरतेच्या अधीन नसलेल्या ठराविक कालावधीत अंदाजे, निश्चित परतावा मिळवण्याची क्षमता देते.
“एसडीआय कॉर्पोरेट बाँड्स सारख्या इतर निश्चित-उत्पन्न पर्यायांपेक्षा जास्त परताव्याची संधी देखील प्रदान करते. एसडीआयचा हा अनोखा प्रस्ताव त्याच्या डिझाइनमधून उद्भवतो जे ऑफर करते: (अ) विशिष्ट अंतर्निहित मालमत्तेतून अगदी स्पष्टपणे परिभाषित परतावा; आणि, (ब) एक मजबूत सुरक्षा संरचना,” तो सांगतो.
ग्रिप इन्व्हेस्टचे संस्थापक आणि सीईओ यांच्या म्हणण्यानुसार, म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टिंग (MFI) ने निष्क्रिय वैविध्यतेची संकल्पना मांडली, ज्यामुळे व्यक्तींना एकाच गुंतवणूक वाहनाद्वारे विविध प्रकारच्या सिक्युरिटीजमध्ये गुंतवणूक करता येते. आणि सिस्टिमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन्स (SIPs) ने गुंतवणूकदारांना कालांतराने नियमित गुंतवणूक करण्यास सक्षम करून अस्थिरतेबद्दलच्या चिंता दूर केल्या, ज्यामुळे बाजारातील चढउतारांचा प्रभाव कमी होतो. आणि त्याने माहिती दिली की एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स (ETFs) ने निष्क्रिय गुंतवणुकीचे फायदे आणले आहेत, गुंतवणूकदारांना संपूर्ण बाजार क्षेत्रे किंवा मालमत्ता वर्गात एक्सपोजर देतात.
SDIs च्या बीकग्राउंडबद्दल बोलताना ते म्हणतात, “अशा सिक्युरिटायझेशनच्या फायद्यांमुळे भारतातील मोठ्या संस्थात्मक गुंतवणूकदारांसाठी अब्जावधी डॉलर्सची गुंतवणूक बाजारपेठ निर्माण झाली आहे आणि फक्त ऑक्टोबर 2022 मध्ये SDI उत्पादन पहिल्यांदा सादर करण्यात आले. ग्रिप इन्व्हेस्टद्वारे किरकोळ गुंतवणूकदार रु. 1 लाखाच्या अधिक सुलभ गुंतवणूक रकमेवर.
“संस्थागत गुंतवणूकदार आधीच दरवर्षी 2 लाख कोटी रुपयांच्या समान सिक्युरिटीज खरेदी करत आहेत. या SEBI ने D2C फिनटेकचे नियमन केले, 7 ऑक्टोबर 2022 रोजी नॅशनल स्टॉक एक्सचेंज (NSE) वर पहिल्या-वहिल्या SDI ला सूचीबद्ध केले, ज्यामुळे सर्व गुंतवणूकदारांना हे शक्य झाले. SDIs मध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी. गेल्या वर्षभरात Grip Invest ने SDI मध्ये रु. 200 कोटींहून अधिक गुंतवणूक सक्षम केली आहे आणि हे उत्पादन आता Cube Wealth, Centricity आणि WiseX सारख्या इतर गुंतवणूक प्लॅटफॉर्मद्वारे सादर केले जात आहे,” ते पुढे म्हणाले.
गुंतवणूक प्लॅटफॉर्म देखील भिन्नता ऑफर करण्यासाठी SDI नियामक फ्रेमवर्कचा लाभ घेत आहेत जे आणखी वैविध्यपूर्ण आणि मनोरंजक गुंतवणूक प्रस्ताव आणत आहेत. सध्या ऑफर केलेल्या काही सर्वात लोकप्रिय SDI उत्पादनांमध्ये हे समाविष्ट आहे –
अ) लीजएक्स: मोठ्या कॉर्पोरेट्सना वाहने आणि यंत्रसामग्री यांसारख्या भाडेतत्त्वावरील मालमत्तेपासून निश्चित मासिक भाडे उत्पन्न ऑफर करते
ब) LoanX: NBFC द्वारे ओळखल्या गेलेल्या आणि अंडरराइट केलेल्या मोठ्या संख्येने व्यक्ती किंवा कॉर्पोरेट कर्जदारांना पैसे उधार देण्यापासून निश्चित मासिक व्याज ऑफर करते
c) InvoiceX: मोठ्या कॉर्पोरेट्सना जारी केलेल्या इनव्हॉइसच्या पूलमध्ये गुंतवणूक करण्यापासून निश्चित मासिक व्याज ऑफर करते
ड) बाँडएक्स: कॉर्पोरेट बाँड्सच्या पूलमध्ये गुंतवणूक करण्यापासून निश्चित मासिक व्याज ऑफर करते
निखिल अग्रवाल पुढे स्पष्ट करतात, “कोणत्याही नवीन गुंतवणुकीच्या उत्पादनाचा अवलंब करणे हे गुंतवणुकीच्या सोयी आणि विश्वासात असते जेवढे ते परताव्याच्या आकर्षक स्वरूपामध्ये असते. हे ओळखून सेबीने पुन्हा एकदा दूरदृष्टी दाखवली आहे. ऑनलाइन बाँड प्लॅटफॉर्म प्रोव्हायडर्स (OBPP) फ्रेमवर्क अंतर्गत मान्यताप्राप्त साधन.”
त्यांनी माहिती दिली की गुंतवणूकदारांचे संरक्षण करण्यासाठी, SEBI ने अनिवार्य केले आहे की किरकोळ गुंतवणूकदारांना ऑफर केलेला प्रत्येक SDI असणे आवश्यक आहे —
i) CRISIL सारख्या स्वतंत्र रेटिंग एजन्सीने रेट केलेले;
ii) स्टॉक एक्सचेंज (NSE किंवा BSE) वर सूचीबद्ध; आणि,
iii) रिटर्न्स व्यवस्थापित करण्यासाठी SEBI-नियमित तृतीय-पक्ष म्हणजेच विश्वस्त) द्वारे देखरेख. आणि जोडते की SEBI च्या OBPP परवान्याखाली काम करणाऱ्या Grip Invest सारख्या फिनटेक कंपन्या या नियमांचे पालन करतात आणि SDI मध्ये गुंतवणूक करण्याचा पूर्ण डिजिटल अनुभव सक्षम केला आहे.
ते सांगतात, “येत्या वर्षात SDIs स्वीकारण्यात जलद वाढ अपेक्षित आहे, केवळ व्हॉल्यूममध्ये नाही तर ऑफरची विविधता आणि ते ऑफर करणार्‍या प्लॅटफॉर्मच्या संख्येत वाढ. मॅक्रो घटक जसे की अपेक्षित घट रिझव्‍‌र्ह बँकेच्या रेपो दरांमध्ये आणि परिणामी एफडी दरांमुळे इतर निश्चित-उत्पन्न गुंतवणूक पर्यायांच्या तुलनेत एसडीआय अधिक आकर्षक बनण्याची शक्यता आहे. सेबीने अलीकडेच एसडीआयसाठी किमान गुंतवणूक रक्कम 1 लाख रुपयांवरून 10,000 रुपये करण्याचा प्रस्ताव दिला आहे, ज्यामुळे या गुंतवणूक पर्यायाचे आकर्षण आणि प्रवेश आणखी वाढवा.”
