बजेट 2024: गेल्या वर्षभरात शेअर मार्केट वाढल्याने म्युच्युअल फंडांची कामगिरीही चांगली झाली आहे.
बहुतांश इक्विटी, अनेक क्षेत्रीय आणि थीमॅटिक म्युच्युअल फंड आणि इक्विटी लिंक्ड सेव्हिंग स्कीम्स (ELSS) यांनी गेल्या एका वर्षात 30 टक्क्यांहून अधिक वार्षिक परतावा दिला आहे.
असोसिएशन ऑफ म्युच्युअल फंड ऑफ इंडिया (AMFI) च्या डिसेंबर 2023 च्या आकडेवारीनुसार डिसेंबर 2023 मध्ये, स्थानिक म्युच्युअल फंड निव्वळ मालमत्तेने व्यवस्थापनाखाली (AUMs) प्रथमच 50 लाख कोटी रुपयांचा टप्पा ओलांडला.
मासिक एसआयपी आवक देखील महिन्यात 17,610 कोटी रुपयांच्या विक्रमी उच्चांकावर पोहोचली आहे.
AMFI चे अध्यक्ष नवनीत मुनोत यांनी या महिन्याच्या सुरुवातीला सांगितले की म्युच्युअल फंड उद्योग रु. 100 लाख कोटी AUM आणि 10 कोटी गुंतवणूकदारांच्या पुढील वाढीचा टप्पा गाठण्यासाठी सज्ज झाला आहे.
अनेक नवीन गुंतवणूकदार म्युच्युअल फंडामध्ये त्यांचे पैसे गुंतवण्यासाठी गर्दी करत आहेत आणि 1 फेब्रुवारी 2024 रोजी अर्थसंकल्प 2024 सादर केला जाणार आहे, आम्ही अनेक फंड व्यवस्थापकांशी त्यांच्या फायनान्स बजेट 2024 कडून असलेल्या अपेक्षांबद्दल बोललो.
टाटा ॲसेट मॅनेजमेंटचे फिक्स्ड इन्कम हेड मूर्ती नागराजन यांनी सांगितले की, अर्थसंकल्पात गुंतवणूक आणि अर्थव्यवस्थेची पुरवठा वाढवण्यावर भर देणे अपेक्षित आहे.
नागराजन म्हणाले, “कमी व्याजदरामुळे पुढील वर्षी रोखे बाजार तेजीत राहण्याची अपेक्षा आहे.”
क्वांटम एएमसीचे एमडी आणि सीईओ जिमी पटेल म्हणाले की, सरकारने म्युच्युअल फंड गुंतवणूक अधिक कर-कार्यक्षम बनवली पाहिजे.
“म्युच्युअल फंडाच्या सखोल प्रवेशासाठी, म्हणजे गुंतवणूकदारांच्या शिक्षणाबरोबरच घरांच्या आर्थिक मालमत्तेच्या मोठ्या पाईसाठी, मला विश्वास आहे की सरकारने म्युच्युअल फंड गुंतवणुकीला अधिक कर कार्यक्षम बनवण्याचा विचार केला पाहिजे. अनेक दीर्घकालीन अपेक्षा भारतीय म्युच्युअल फंड उद्योगाला आतापर्यंत सरकारने सन्मानित केले नाही. इक्विटी म्युच्युअल फंड आणि युनिट लिंक्ड इन्शुरन्स प्लॅन (ULIP) यांच्यातील कर उपचारातील फरक लक्षात घेऊन अर्थसंकल्पात फरक पडेल, अशी आमची अपेक्षा आहे,” ते म्हणाले.
सध्या, ULIP च्या भांडवली नफ्याचा विचार केला तर, वार्षिक प्रीमियम 2.5 लाख रुपयांपेक्षा कमी असल्यास, परताव्यावर कर आकारला जात नाही.
ते म्हणाले, “युलिप आणि इक्विटी म्युच्युअल फंड दोन्ही कर आकारणीच्या बरोबरीने आणणे महत्त्वाचे आहे (कारण ULIP हे काही जोखीम संरक्षण प्रदान करणारे गुंतवणूक उत्पादने आहेत), ते म्हणाले.
इक्विटी फंड ऑफ फंड (एफओएफ) योजनांचा समावेश करून सरकारने इक्विटी ओरिएंटेड म्युच्युअल फंड योजनांची व्याख्या सुधारली पाहिजे, असेही पटेल म्हणाले.
इक्विटी लिंक्ड सेव्हिंग स्कीम (ELSS) च्या धर्तीवर डेट लिंक्ड सेव्हिंग स्कीम (DLSS) सुरू करण्याची सूचनाही त्यांनी केली.
“याशिवाय, 2024 च्या मध्यापासून भारतीय बाँड्स आता जेपी मॉर्गन ग्लोबल बाँड इंडेक्स आणि ब्लूमबर्ग निर्देशांकांचा भाग असतील, आम्ही देखील सादर करण्याचा सल्ला देतो.
इक्विटी लिंक्ड सेव्हिंग स्कीम (ELSS) च्या धर्तीवर डेट लिंक्ड सेव्हिंग स्कीम (DLSS). हे किरकोळ गुंतवणूकदारांच्या दीर्घकालीन बचतीला उच्च-गुणवत्तेच्या कर्ज साधनांमध्ये कर सवलतींसह चॅनलाइज करेल, ज्यामुळे भारतीय बाँड मार्केट अधिक सखोल होण्यास मदत होईल,” पटेल म्हणाले.
म्युच्युअल फंडांना सेवानिवृत्तीनंतरच्या बचतीचे चॅनलाइज करण्यासाठी सरकारने कर सवलती देण्यास परवानगी देण्याचा प्रस्तावही त्यांनी मांडला.
यूटीआय फंडाचे निश्चित उत्पन्नाचे प्रमुख अनुराग मित्तल म्हणाले की, स्थिर उत्पन्न गुंतवणूकदार मोठ्या प्रमाणात सरकारच्या राजकोषीय एकत्रीकरणाच्या वचनबद्धतेकडे लक्ष देतील.
“सरकारने FY26 पर्यंत 4.5 टक्के वित्तीय तूट लक्ष्य ठेवण्याचे वचनबद्ध केले असल्याने, रोखे बाजार FY24 मध्ये 5.9 टक्क्यांवरून एकत्रीकरणाकडे लक्ष देईल,” मित्तल म्हणाले.
ते म्हणाले की, निश्चित उत्पन्न गुंतवणूकदार सरकारद्वारे कॅपेक्स खर्च चालू ठेवण्याकडे देखील लक्ष देतील.
“सरकारने कॅपेक्स खर्च वाढवण्यावर लक्ष केंद्रित केले आहे आणि बाजारातील सहभागींना सरकारने तेच चालू ठेवावे अशी इच्छा आहे.
मित्तल म्हणाले, “11.5-11.8 लाख कोटी रुपयांच्या निव्वळ बाजारातील कर्जासह 5.3-5.5 टक्के दरम्यानची वित्तीय तूट रोखे बाजाराद्वारे सकारात्मकपणे घेतली जाऊ शकते,” मित्तल म्हणाले.
मर्झबान इराणी, डेट सीआयओ, एलआयसी म्युच्युअल फंड, म्हणाले की त्यांना अंतरिम अर्थसंकल्पात कोणत्याही धोरणात्मक घोषणांची अपेक्षा नाही, परंतु त्यांना वाटते की सरकारच्या अपारंपरिक हालचालींना नेहमीच वाव आहे.
“माझ्या मते, केंद्राने वित्तीय तूट लक्ष्याचे पालन करण्याचा प्रयत्न केला पाहिजे कारण ते जागतिक गुंतवणूकदारांना स्पष्ट संकेत देते. G-Sec आता जागतिक निर्देशांकांवर सूचीबद्ध होत आहे. सरकार सार्वत्रिक निवडणुकांपूर्वी लोकप्रिय उपाययोजना जाहीर करू शकते. जरी पुरवठा गेल्या वर्षीसारखाच दिसतो, मागणीही मजबूत आहे,” इराणी म्हणाले.
