गेल्या काही वर्षांत आपल्याला केवळ गुंतवणुकीचेच नव्हे तर लवकर गुंतवणुकीचे महत्त्व कळले आहे. आणि बाजार गुंतवणुकीच्या साधनांनी भरलेला असताना, म्युच्युअल फंडांसह, आम्ही जोखीम नाकारू शकत नाही. आपण कष्टाने कमावलेले पैसे कुठेही गुंतवण्यापूर्वी योग्य संशोधन करणे अत्यावश्यक आहे. पर्यायांपैकी गिल्ट फंड हा म्युच्युअल फंडाचा एक प्रकार आहे जो राज्य आणि केंद्र सरकारद्वारे जारी केलेल्या बॉण्ड्स आणि निश्चित व्याज-धारक सिक्युरिटीजमध्ये गुंतवणूक करतो. दीर्घ-मुदतीच्या आणि अल्प-मुदतीच्या दोन्ही योजनांसाठी गिल्ट फंडांमध्ये गुंतवणूक करण्याचा विचार करू शकतो कारण ते परतावा, संधी आणि अर्थातच जोखीम यांचे अद्वितीय मिश्रण घेऊन येतात. असे म्हटले जाते की गुंतवणुकीत कमीत कमी जोखीम असते, जोखीम घटकांकडे पूर्णपणे दुर्लक्ष करता येत नाही.
गिल्ट म्युच्युअल फंडांशी संबंधित जोखीम आणि त्यामध्ये गुंतवणूक करण्याची योग्य वेळ जाणून घेण्यासाठी वाचा.
गिल्ट फंड म्हणजे काय?
एक प्रकारचा डेट फंड, गिल्ट म्युच्युअल फंड प्रामुख्याने रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडियाने सरकारच्या वतीने जारी केलेल्या सरकारी रोख्यांमध्ये (जी-सेक) गुंतवणूक केली जाते. इतर पर्यायांच्या तुलनेत ते सुरक्षित मानले जात असले तरी, परतावा देखील खूपच कमी आहे. जी-सेक मार्केटमध्ये मोठ्या प्रमाणात संस्थात्मक गुंतवणूकदारांचे वर्चस्व आहे, जे किरकोळ गुंतवणूकदारांना सरकारी रोख्यांमध्ये गुंतवणूक करण्याचा सोयीस्कर पर्याय देतात.
गिल्ट फंड कसे कार्य करतात हे समजून घेण्यासाठी, आम्हाला त्यांचे प्रकार शिकण्याची गरज आहे — दीर्घकालीन आणि अल्प-मुदतीचे फंड. जेव्हा व्याजदर कमी होतात किंवा वाढतात तेव्हा या फंडांना वेगळ्या प्रकारे फायदा होतो, त्यामुळे G-Sec किमतीत वाढ होते.
गिल्ट फंडाशी संबंधित जोखीम निर्धारित करणारे घटक येथे दिले आहेत:
परिपक्वता: दोन्ही प्रकरणांमध्ये जोखीम घटक मुदतीच्या लांबीनुसार बदलतात. दीर्घकालीन गिल्ट फंड्स 10 वर्षांपर्यंतच्या मॅच्युरिटीचे बॉण्ड्स ठेवतात, ते जास्त जोखमीच्या अधीन असतात. सोप्या भाषेत सांगायचे तर, दीर्घ मुदतीच्या तारखांमुळे, गिल्ट फंड कमी मुदतीच्या तारखांसह गिल्ट फंडांपेक्षा अधिक अस्थिर असतात.
व्याज दर: अंतर्निहित जी-सेकसच्या दीर्घ मुदतीमुळे गिल्ट फंड व्याजदरातील बदलांना संवेदनाक्षम असल्याने, ते अल्प कालावधीत अधिक जोखमीचे आणि अत्यंत अस्थिर बनतात. याचा अर्थ गिल्ट फंडांसाठी, कालावधी जितका जास्त तितका जास्त व्याजदर जोखीम आणि उलट.
– वाढता व्याजदर: जेव्हा व्याजदर वरच्या दिशेने जातात, तेव्हा गिल्ट फंडांना तोटा आणि कधीकधी नकारात्मक परतावा देखील मिळू शकतो. हे सहसा घडते कारण गुंतवणूकदार जुन्या सिक्युरिटीजपेक्षा जास्त व्याजदरासह काही नवीन सिक्युरिटीजकडे वळतात.
– व्याजदरात घट: जेव्हा व्याजदर कमी होतात तेव्हा बाँडच्या किमती वाढतात आणि गिल्ट फंड जास्त परतावा देतात कारण सरकारी सिक्युरिटीजची मागणी देखील व्याजाच्या उच्च ऑफरपर्यंत वाढते.
गिल्ट फंडात गुंतवणूक कधी करावी?
गिल्ट फंडांमध्ये गुंतवणूक करण्याची योग्य वेळ समजून घेण्यासाठी, गिल्टची किंमत व्याजदरांच्या हालचालींच्या व्यस्त प्रमाणात असते हे समजून घेतले पाहिजे.
व्याजदर आणि रोख्यांच्या किमतींमध्ये व्यस्त संबंध असल्याने, व्याजदरात घट झाल्यामुळे रोख्यांच्या किमती वाढतात आणि हे उलट घडते. गुंतवणूकदारांनी व्याजदरात घसरण दर्शविणाऱ्या निर्देशकांवर लक्ष ठेवावे आणि योग्य वेळी गुंतवणूक करावी.
जेव्हा व्याजदर कमी होऊ शकतात तेव्हा दीर्घकालीन फंडांमध्ये गुंतवणूक करणे आणि व्याजदर वाढणे अपेक्षित असताना अल्प मुदतीच्या फंडांमध्ये गुंतवणूक करण्याचा सल्ला दिला जातो.
