तब्बल 48.7 टक्के इक्विटी गुंतवणूकदारांनी त्यांचे म्युच्युअल फंड पोर्टफोलिओ दोन वर्ष किंवा त्यापेक्षा कमी कालावधीत रिडीम केले असूनही त्यांना दीर्घकालीन गुंतवणुकीचे महत्त्व आणि चक्रवाढ शक्तीची जाणीव आहे, असे अॅक्सिस म्युच्युअल फंडाच्या सर्वेक्षणातून समोर आले आहे.
म्युच्युअल फंड गुंतवणुकीतील जोखीम समजून घेणे आणि गुंतवणूकदारांच्या मनोवृत्तीबद्दल अंतर्दृष्टी प्राप्त करण्याच्या उद्देशाने देशभरातील 1700 Axis MF गुंतवणूकदारांच्या मुलाखती घेऊन हे सर्वेक्षण केले गेले.
AMFI डेटा (जून 30, 2023 पर्यंत) उघड झाले की 15.6% इक्विटी मालमत्ता 6 महिन्यांपेक्षा जास्त काळ गुंतलेली नाही; 10.9% इक्विटी मालमत्ता 6-12 महिन्यांसाठी गुंतवलेल्या राहतात आणि 22.2% इक्विटी मालमत्ता 12-24 महिन्यांसाठी गुंतवलेल्या राहतात.
जरी 89 टक्के गुंतवणूकदारांचा असा विश्वास आहे की योग्य म्युच्युअल फंड निवडण्यात ‘जोखीम भूक’ समजून घेणे ही भूमिका निभावते, परंतु केवळ 27% गुंतवणूकदारांनी सांगितले की त्यांनी गुंतवणूक करण्यापूर्वी खरोखर त्यांची जोखीम भूक विचारात घेतली आहे. खरेतर, म्युच्युअल फंडाची निवड करताना 53 टक्के गुंतवणूकदार वैयक्तिक जोखमीच्या मूल्यांकनावर फारसा विश्वास ठेवत नाहीत, असे सर्वेक्षणातून स्पष्ट झाले आहे.
बहुसंख्य 59 टक्के गुंतवणूकदार अजूनही म्युच्युअल फंडातील गुंतवणुकीसाठी भूतकाळातील कामगिरीला महत्त्वाचा बेंचमार्क मानतात.
जोखीम भूक लक्षात घेण्याचा दावा करणाऱ्या 27% प्रतिसादकर्त्यांपैकी, 64% लोकांना जोखीम प्रोफाइलरचे मूल्यमापन करण्यासाठी एक साधन म्हणून माहिती नव्हती आणि एकूण सर्वेक्षण प्रतिसादकर्त्यांपैकी केवळ 30% प्रतिसादकर्त्यांना जोखीम प्रोफाइलरची माहिती होती. “हे सूचित करते की गुंतवणूकदारांना जोखीम प्रोफाइलिंगचे महत्त्व माहित आहे परंतु वैयक्तिक जोखमीचे मूल्यांकन करण्याचे साधन म्हणून ‘रिस्क प्रोफाइलर’ ची माहिती नसू शकते, ज्यामुळे वैयक्तिक जोखीम आणि फंड यांच्यात संभाव्य विसंगती निर्माण होते,” सर्वेक्षणात उघड झाले. यामुळे फंडाच्या जोखमीशी वैयक्तिक जोखीम जुळत नाही. उदाहरणार्थ, अल्प मुदतीसाठी निवडलेल्या विशिष्ट फंडामध्ये जास्त जोखीम असू शकते आणि तो जोखीम प्रोफाइलसाठी आदर्श असू शकत नाही.
म्युच्युअल फंडाची निवड करताना त्यांच्या जोखीम क्षमतेचे मूल्यांकन करताना त्यांना फारसा आत्मविश्वास नसल्याचे किमान 53 टक्के गुंतवणूकदारांनी सांगितले.
61% पेक्षा जास्त प्रतिसादकर्त्यांना जोखीम-ओ-मीटर काय सूचित करते याची माहिती नव्हती. एकूण प्रतिसादकर्त्यांपैकी केवळ 16% ज्यांना ‘रिस्कोमीटर’ची माहिती होती आणि ते ‘फंड’ जोखीम दर्शवितात, त्यांनी गुंतवणूक करण्यापूर्वी ‘रिस्कोमीटर’ तपासण्याचा दावा केला. थोडीशी उजळ बाजू, 66% गुंतवणूकदारांनी नमूद केले की त्यांना जोखीम-ओ-मीटर आणि माहितीपूर्ण निर्णय घेण्यामधील त्याचे महत्त्व याबद्दल अधिक जाणून घ्यायचे आहे.
इक्विटी, हायब्रीड आणि डेट फंड या दोन्हींवर अनेक वर्षांच्या मंथनाच्या परिणामाचे मूल्यांकन करण्यासाठी या सर्वेक्षणात गुंतवणूकदारांचे रिटर्न फंड रिटर्न्ससह मॅप केलेले आहेत. अभ्यासाच्या निष्कर्षांनी असे सूचित केले आहे की गुंतवणूकदारांचे परतावे दोन्ही, पॉइंट-टू-पॉइंट फंड रिटर्न तसेच तिन्ही श्रेणींसाठी पद्धतशीर गुंतवणूक परतावा या दोन्हींपेक्षा लक्षणीयरीत्या कमी आहेत.
“स्पष्टपणे, जास्त प्रमाणात आणि वारंवार मंथन केल्याने गुंतवणूकदारांच्या परताव्यात घसरण झाली होती. पुढे, अल्पकालीन बाजार सुधारणांना प्रतिसाद म्हणून दीर्घकालीन SIP बंद केल्याने SIP चा उद्देशच नष्ट झाला, ज्यामुळे गुंतवणूकदारांना चक्रवाढीचा फायदा झाला नाही म्हणून पोर्टफोलिओचे कायमचे नुकसान झाले,” आशिष गुप्ता म्हणाले, सीआयओ, अॅक्सिस एएमसी.
