मूडीज इन्व्हेस्टर्स सर्व्हिसने 2024 मध्ये जागतिक बँकांसाठी नकारात्मक दृष्टीकोन जारी केला आहे, ज्याचे श्रेय केंद्रीय बँकांनी आर्थिक धोरणे कडक केल्यामुळे नकारात्मकतेचे कारण आहे. फेलिप कार्व्हालो, उपाध्यक्ष – मूडीजचे वरिष्ठ क्रेडिट अधिकारी, यांनी ठळकपणे सांगितले की या धोरणांमुळे सकल देशांतर्गत उत्पादन (GDP) वाढ कमी झाली आहे, ज्यामुळे कर्जाची गुणवत्ता, मालमत्तेची जोखीम आणि एकूण नफा यावर परिणाम होणारी साखळी प्रतिक्रिया निर्माण झाली आहे.
कार्व्हालो यांनी स्पष्ट केले, “कमी तरलता आणि परतफेडीची क्षमता कर्जाच्या गुणवत्तेवर दबाव आणेल, ज्यामुळे मालमत्ता जोखीम वाढेल. उच्च निधी खर्च, कमी कर्ज वाढ आणि राखीव वाढ यामुळे नफा कमी होईल. निधी आणि तरलता आव्हाने निर्माण करतील, परंतु भांडवलीकरण स्थिर राहील, फायदा होईल. सेंद्रिय भांडवल निर्मिती आणि कर्जाच्या मध्यम वाढीतून आणि काही मोठ्या यूएस बँकांनी भांडवल तयार केले आहे.”
मूडीजच्या अहवालातील महत्त्वाचे निष्कर्ष येथे आहेत:
खराब होणारे ऑपरेटिंग वातावरण
कडक चलनविषयक धोरणांतर्गत, प्रमुख मध्यवर्ती बँका दर कमी करतील अशी अपेक्षा आहे, परंतु जागतिक चलनविषयक परिस्थिती कडक राहतील. यामुळे 2024 साठी जीडीपी वाढ मंदावण्याची अपेक्षा आहे, जी भू-राजकीय आणि हवामानाच्या जोखमींमुळे वाढेल. कमी खाजगी खर्च, कमकुवत निर्यात आणि मालमत्ता बाजारातील सततच्या सुधारणांमुळे चीनची आर्थिक वाढ मंदावली आहे.
पिळून काढलेली कर्ज गुणवत्ता आणि वाढती मालमत्ता जोखीम
कमी तरलता आणि घट्ट परतफेडीची क्षमता कर्जाची गुणवत्ता कमी करेल, ज्यामुळे मालमत्तेचे धोके वाढतील आणि राखीव वाढ होईल. यूएस आणि युरोपमधील व्यावसायिक रिअल इस्टेटमधील वाढत्या जोखमींसह प्रगत अर्थव्यवस्थांमध्ये बेरोजगारी वाढल्याने आव्हानांमध्ये भर पडली आहे. आशिया-पॅसिफिक प्रदेशातील विशिष्ट मालमत्ता बाजारांनाही तणावाचा सामना करावा लागतो, चिनी बँका दीर्घकाळापर्यंत संपत्तीच्या मंदीच्या प्रभावासाठी विशेषतः असुरक्षित आहेत.
नफ्यात घट
उच्च निधी खर्च, कमी होत असलेली कर्जाची वाढ आणि वाढीव तरतूदींच्या गरजा यामुळे नफा कमी होण्याची अपेक्षा आहे. गेल्या दोन वर्षांतील नफा कमी होण्याची शक्यता असताना, उच्च निधी खर्च निव्वळ व्याज मार्जिन कमी करेल. ऑपरेटिंग खर्च वाढत्या तंत्रज्ञान-संबंधित गुंतवणूक आणि नवीन नियामक खर्च यांच्याशी संघर्ष करतील.
निधी आणि तरलता आव्हाने
चलनविषयक धोरण कडक केल्याने निधी आणि तरलता अधिक आव्हानात्मक होईल. ठेवी महागड्या खात्यांकडे वळल्याने किंवा बँकिंग प्रणालीतून बाहेर पडल्यामुळे ठेव वाढ कमी होईल. कर्जाच्या कमी वाढीमुळे निधीचा ताण मर्यादित होईल आणि परकीय चलनाच्या कमतरतेमुळे काही सीमावर्ती बाजारपेठांमध्ये तरलतेवर ताण येऊ शकतो.
आव्हानांमध्ये स्थिर भांडवल, चांदीचे अस्तर
आव्हाने असूनही, भांडवलीकरण व्यापकपणे स्थिर राहण्याची अपेक्षा आहे. युरोपियन बँका भरपूर बफर राखतील, काही मोठ्या यूएस बँका नियामक बदलांमुळे भांडवल उभारतील आणि आशिया-पॅसिफिक बँकांना सेंद्रिय भांडवल निर्मिती आणि विवेकपूर्ण लाभांश यांचा फायदा होईल.
आशिया-पॅसिफिक स्थिर राहण्याची अपेक्षा आहे
बहुतेक आशिया-पॅसिफिक अर्थव्यवस्थांना वाढीची स्थिरता राखण्याची अपेक्षा आहे. यात काही अपवाद वगळता कर्जाची गुणवत्ता, नफा आणि भांडवल यांचा समावेश आहे.
मूडीजच्या अहवालानुसार, चीनच्या आर्थिक मंदीमुळे या क्षेत्राला धोका निर्माण झाला आहे. आशिया-पॅसिफिकमधील कर्जाची गुणवत्ता मोठ्या प्रमाणावर स्थिर राहण्याची अपेक्षा आहे, उच्च घरगुती लाभ आणि/किंवा रिअल इस्टेट बाजारातील मंदीच्या बाजारांशिवाय. मुख्य भूप्रदेश चीन, कोरिया आणि व्हिएतनाममधील मालमत्ता बाजार खराब झाले आहेत, समस्या कर्ज गुणोत्तर स्थिर राहण्याची किंवा मध्यम वाढ होण्याची शक्यता आहे.
या प्रदेशातील नफा महामारीच्या पुनर्प्राप्तीमध्ये स्थिर राहण्याचा अंदाज व्यक्त केला जात असताना, चिनी आणि भारतीय बँका या प्रदेशात अपवाद असू शकतात. भारतीय बँकांना नफा वाढू शकतो, तर चिनी बँकांना निव्वळ व्याज मार्जिनमध्ये आकुंचन जाणवू शकते.
आशिया-पॅसिफिक प्रदेशातील भांडवल मोठ्या प्रमाणात अपरिवर्तित राहण्याची अपेक्षा आहे, अधिका-यांनी बँक भांडवल मजबूत करण्यासाठी बेसल III नियम स्वीकारले आणि त्याचे रुपांतर केले. बेसल III करार हा आर्थिक सुधारणांचा एक संच आहे ज्याचा उद्देश जागतिक बँकिंग क्षेत्राचे नियमन, पर्यवेक्षण आणि जोखीम व्यवस्थापन मजबूत करणे आहे.
आशिया-पॅसिफिकमधील बँकांना ठेवींद्वारे चांगल्या प्रकारे निधी मिळणे अपेक्षित आहे आणि घाऊक स्त्रोतांवर जास्त अवलंबून न राहणे, निधी आणि तरलतेमध्ये स्थिरता सुनिश्चित करणे.
