स्टेट बँक ऑफ इंडियाच्या अहवालानुसार, चलनविषयक धोरण आणि रेट ट्रान्समिशनचा परिणाम देशातील कर्ज बाजारामध्ये असममित आहे.
अहवालानुसार, रेपो रेटमध्ये 1 टक्क्यांनी वाढ झाल्यामुळे 10-वर्षांच्या AAA कॉर्पोरेट बाँड स्प्रेडमध्ये (10-वर्षांच्या AAA कॉर्पोरेट बाँड आणि 10-वर्षांच्या सरकारी सिक्युरिटीज मार्केटमध्ये पसरलेल्या) मध्ये केवळ 2 ते 3 बेसिस पॉइंट्सची वाढ झाली आहे. ), 5-वर्षांच्या AAA कॉर्पोरेट बाँड स्प्रेडमध्ये 3 ते 4 बेसिस पॉइंट्सची वाढ.
त्या तुलनेत, लहान कालावधी – 3-वर्षांच्या AAA कॉर्पोरेट बाँडच्या प्रसारात 31 बेसिस पॉइंट्सची घट झाली आहे कारण बाजाराला पुरेशा जोखीम प्रीमियममध्ये घटक असण्याची शक्यता नाही, अहवालात म्हटले आहे. SBI च्या रिसर्च टीमने केलेल्या विश्लेषणानुसार, त्याची किंमत २६-४३ बेसिस पॉइंट्स जास्त असायला हवी होती.
“रेपो दरात 1 टक्क्यांनी वाढ झाल्याने 31 दिवसांच्या कालावधीसाठी 120 बेसिस पॉईंटने, 31 दिवस ते 91 दिवसांमध्ये 147 बेसिस पॉईंट, 92 दिवस ते 180 दिवसांमध्ये 178 बेसिस पॉईंट्सने व्यावसायिक पेपर वेटेड उत्पन्न वाढते आणि आश्चर्याची गोष्ट आहे. 181 दिवस ते 365 दिवसांच्या कालावधीत 151 टक्क्यांनी कमी. आमचे पुढील अंदाज असे सूचित करतात की 180-365 दिवसांच्या व्यावसायिक पेपर्सची किंमत खूप जास्त आहे आणि त्यांची किंमत 90 बेस पॉइंट्सपर्यंत कमी आहे,” असे स्टेट बँक ऑफ इंडियाच्या गट मुख्य आर्थिक सल्लागार सौम्या कांती घोष यांनी सांगितले.
रेट अॅक्शनमुळे क्रेडिट मार्केट आणि जी-सेक मार्केट एकाच दिशेने जात असल्याचे निरीक्षण करताना, चलनविषयक धोरणाचा भारतीय वित्तीय बाजारांमध्ये असममित प्रसार आहे. (समाप्त)
प्रथम प्रकाशित: ०४ सप्टें २०२३ | संध्याकाळी ६:२४ IST
