वाढणारे व्याजदर, भौगोलिक राजकीय तणाव आणि मंदीच्या भीतीमुळे 2023 च्या पहिल्या तिमाहीत विलीनीकरण आणि अधिग्रहण (M&A) क्रियाकलापांमध्ये मंदी आली आहे, असे बोस्टन कन्सल्टिंग ग्रुपच्या अहवालात म्हटले आहे.
1 नोव्हेंबर रोजी प्रसिद्ध झालेल्या अहवालानुसार, 2021 आणि 2022 च्या सुरुवातीला M&A उन्मादानंतर, गेल्या वर्षाच्या उत्तरार्धात आणि 2023 च्या पहिल्या आठ महिन्यांत डीलमेकिंग कमी झाली.
ऑगस्ट 2023 च्या अखेरीस, $1.18 ट्रिलियनच्या एकूण मूल्यासह सुमारे 21,500 M&A सौद्यांची घोषणा करण्यात आली होती. हे 2022 मधील याच कालावधीच्या तुलनेत सौद्यांच्या संख्येत 14 टक्के घट आणि त्यांच्या एकूण मूल्यात तब्बल 41 टक्के घट दर्शवते.
2020 मध्ये कोविड-19 मुळे तीव्र घट झाली, अहवालानुसार, 2021 आणि 2022 च्या पहिल्या सहामाहीत डीलमेकिंगसाठी अपवादात्मकपणे व्यस्त कालावधीचा अवलंब केला. विलीनीकरण आणि संपादनाचे प्रमाण अंदाजे 41,000 सौद्यांपर्यंत पोहोचले, 28 टक्क्यांनी जास्त आणि 2020 च्या तुलनेत 28 टक्क्यांनी जास्त 2019 च्या महामारीपूर्व वर्षाच्या तुलनेत टक्के जास्त.
तथापि, 2022 मध्ये डील व्हॉल्यूम 9 टक्क्यांनी कमी झाले (37,000 सौदे) आणि 2021 मधील $4.3 ट्रिलियनच्या तुलनेत ते आणखी 38 टक्क्यांनी घसरून $2.7 ट्रिलियन झाले.
“गेल्या वर्षभरात, M&A डीलमेकर्सनी 2008-2009 आर्थिक संकटानंतरच्या सर्वात दीर्घ आव्हानांना तोंड दिले आहे,” BCG च्या ग्लोबल M&A अहवालाच्या 20 व्या आवृत्तीत म्हटले आहे.
2023 मध्ये पुनर्प्राप्ती सुरू आहे
अहवालानुसार, M&A क्रियाकलाप स्थिर होताना दिसत आहेत, काही क्षेत्रे आणि क्षेत्रे इतरांपेक्षा वेगाने परत येत आहेत.
“आम्ही 2024 च्या दृष्टिकोनाबद्दल तुलनेने आशावादी आहोत, कारण करार क्रियाकलाप पुनर्प्राप्तीची आशादायक चिन्हे दर्शवितो. असे म्हटले आहे की, डीलमेकर्ससाठी आव्हाने राहिली आहेत-विशेषतः, भांडवलाची उच्च किंमत, ज्यामुळे कंपन्यांना मोठ्या किंवा परिवर्तनीय सौद्यांचा विचार करण्यासाठी आणखी उच्च स्तरावरील छाननीचा विचार होईल,” जेन्स केंगेलबॅच, BCG चे M&A चे जागतिक प्रमुख आणि सह-लेखक म्हणाले. अहवालाचा.
अहवालानुसार, वाटाघाटीच्या टेबलावर परतणारे डीलमेकर सतत सरासरीपेक्षा जास्त महागाई, उच्च व्याजदर, वाढलेली बाजारातील अस्थिरता, मंदीची भीती आणि भू-राजकीय तणाव यासारख्या अनिश्चिततेचा सामना करत आहेत.
अहवालात असेही नमूद करण्यात आले आहे की भारत, तैवान, इटली आणि रोमानिया सारख्या बाजारपेठांनी किंचित अधिक लवचिकता दर्शविली आहे तर यूएस, कॅनडा, फ्रान्स आणि जर्मनीला अधिक फटका बसला आहे.
“भांडवल अधिक महाग झाले असले तरी, सार्वभौम संपत्ती निधी, PE आणि VC गुंतवणूकदार आणि काही मोठ्या कंपन्या – तंत्रज्ञान टायटन्स आणि सार्वभौम संपत्ती निधीद्वारे समर्थित कंपन्यांसह – ज्या रोखीने भरलेल्या आहेत आणि मजबूत बॅलन्स शीटचा अभिमान बाळगतात, यांच्याकडून मुबलक भांडवल उपलब्ध आहे. हे घटक नजीकच्या काळात डीलमेकिंगला चालना देतील,” बोस्टन कन्सल्टिंग ग्रुपने म्हटले आहे.
पुढे, अहवालात असे नमूद करण्यात आले आहे की, अविश्वास आणि परदेशी गुंतवणूक नियमांसह, तसेच पुरवठा साखळीतील लवचिकतेचा पाठपुरावा यासह विकसित होणारे नियम, M&A क्रियाकलापांवर प्रभाव टाकू शकतात. अनिश्चितता असूनही, M&A चे मूलभूत ड्रायव्हर्स अबाधित आहेत.
2023 मेगाडेल्स
अहवालानुसार, 2022 मध्ये याच कालावधीत 27 च्या तुलनेत 2023 च्या पहिल्या आठ महिन्यांत कंपन्यांनी केवळ 17 मेगाडेल नोंदवले. 2022 मध्ये 33 मेगाडल्स दिसले, 2021 मध्ये 50 वरून घट झाली.
सप्टेंबर 2023 पर्यंत, वर्षातील पाच सर्वात मोठे सौदे खालीलप्रमाणे होते:
- मार्चमध्ये, फायझरने सांगितले की ते सीजेन, कर्करोग आणि स्वयंप्रतिकार रोग उपचारांवर लक्ष केंद्रित करणारी बायोटेक कंपनी $43.8 अब्ज रोख मध्ये विकत घेत आहे.
- एप्रिलमध्ये, सुरुवातीला विनंती केलेली नसतानाही, ग्लेनकोरने $31.4 अब्ज किमतीच्या टेक रिसोर्सेसमध्ये विलीनीकरणाचा प्रस्ताव दिला.
- सप्टेंबरमध्ये, Cisco Systems ने सांगितले की ते Splunk ही कंपनी विकत घेत आहे जी डेटा अंतर्दृष्टी आणि निरीक्षणक्षमता प्लॅटफॉर्म विकसित करते, $28.1 बिलियन मध्ये.
- मे मध्ये, वर्षातील सर्वात मोठ्या SPAC कराराची घोषणा करण्यात आली, ज्यामध्ये विनफास्ट ऑटो, एक इलेक्ट्रिक वाहन निर्माता आणि ब्लॅक स्पेड ऍक्विझिशन, हाँगकाँग-आधारित SPAC यांचा समावेश होता. हा करार $23 अब्ज किमतीचा आहे आणि खरेदीदार यूएस मध्ये सूचीबद्ध करण्याची योजना आखत आहे.
- तसेच मे मध्ये, ONEOK ने जाहीर केले की ते $18.6 अब्ज किमतीच्या करारामध्ये, शुद्ध पेट्रोलियम उत्पादनांसाठी पाइपलाइन सेवा पुरवणाऱ्या US-आधारित मॅगेलन मिडस्ट्रीम पार्टनर्समध्ये विलीन होत आहे.
