आशुतोष जोशी यांनी
व्यवस्थापनाखालील मालमत्तेत विक्रमी वाढ. 20 दशलक्षाहून अधिक नवीन गुंतवणूक खाती जोडली. आणि BlackRock Inc. द्वारे नियोजित परतावा, जगातील सर्वात मोठा मनी मॅनेजर.
हे काही टप्पे आहेत जे भारताच्या म्युच्युअल फंड उद्योगासाठी ब्लॉकबस्टर वर्ष ठरणार आहेत. आर्थिक लाभाच्या अतृप्त तहानने, स्मार्टफोनने सज्ज असलेल्या लाखो तरुण भारतीयांनी जगातील सर्वाधिक लोकसंख्या असलेल्या देशात इक्विटी गुंतवणूक केली आहे. 2023 च्या पहिल्या 11 महिन्यांत फंड मालमत्तेमध्ये 19% वाढ करण्यात मदत झाली आहे, मॉर्निंगस्टार इंक.च्या डेटाने यूएस, जपान आणि चीन सारख्या प्रमुख समवयस्कांना मागे टाकले आहे.
किरकोळ गुंतवणुकीत महामारीच्या नेतृत्वाखालील तेजीची अनपेक्षित भेट देत राहिल्यामुळे आणि भारताचे $4.1 ट्रिलियन इक्विटी मार्केट वाढतच चालले आहे — बेंचमार्क निर्देशांक विक्रमी आठव्या वर्षाच्या नफ्यासाठी तयार आहेत — उद्योगातील दिग्गजांना म्युच्युअल फंड मोठ्या प्रमाणात आकर्षित करताना दिसतात. पुढील वर्षांमध्ये कुटुंबांची आर्थिक मालमत्ता. त्यांचा हिस्सा या वर्षी मार्चपर्यंत 9% च्या खाली होता, विरुद्ध बँक ठेवींसाठी सुमारे 45%.
 "तक्ता")
तीन दशकांपासून म्युच्युअल फंड गुंतवणूकदारांना सल्ला देणाऱ्या स्वतंत्र गुंतवणूक संशोधन कंपनी व्हॅल्यू रिसर्च लिमिटेडचे नवी दिल्लीस्थित प्रमुख धीरेंद्र कुमार म्हणाले, “हे वर्ष एक महत्त्वाचे वळण देणारे ठरले आहे, एक प्रमुख गुणात्मक बदल आहे. “आम्ही गुंतवणुकीचे लोकशाहीकरण या अर्थाने पाहिले आहे की जो कोणी भाग घेत नाही त्याला असे वाटते की तो किंवा ती गमावत आहे.”
इक्विटी फंडांमुळे मालमत्तेत वाढ झाली आहे. भारतातील वाढती आर्थिक साक्षरता आणि सुधारित उत्पन्न यामुळे रिअल इस्टेट आणि सोने आणि अगदी बँक ठेवी यासारख्या भौतिक मालमत्तेपासून दूर जाणे आधीच सुलभ होत असताना, कोविड-चालित अंकुश आणि नोकऱ्या गमावल्यामुळे लाखो लोक या महामारीमुळे बदलले. थोडे काम असलेले घर. तारकीय स्टॉक-मार्केट परताव्यांनी नवीन गुंतवणूकदारांना आकर्षित करण्यास मदत केली आहे.
परिणाम: किरकोळ गुंतवणूकदारांमध्ये मासिक आवर्ती योजना सर्वात लोकप्रिय उत्पादन म्हणून उदयास येत असून, नोव्हेंबर ते सलग 33 महिने स्थानिक इक्विटी फंडांमध्ये प्रवाह दिसून आला आहे. ब्लूमबर्ग इंटेलिजन्सच्या म्हणण्यानुसार, अशा योजनांद्वारे प्रवाह महामारीच्या प्रारंभापासून 25% पेक्षा अधिक चक्रवाढ वार्षिक वाढ दराने वाढला आहे, नोव्हेंबरमध्ये $2.1 अब्ज विक्रमी आहे.
 "तक्ता")
भारतीय निधीद्वारे व्यवस्थापित केलेला पैसा दक्षिण आशियाई अर्थव्यवस्थेच्या आकारमानाच्या सुमारे 16% आहे, हे प्रमाण गेल्या 10 वर्षांत दुप्पट झाले आहे, अमरजीत सिंग, भारतीय सिक्युरिटीज अँड एक्सचेंज बोर्डाचे पूर्णवेळ सदस्य – बाजार नियामक – गेल्या महिन्यात मुंबईत एका परिषदेत सांगितले.
तरीही, 1.4 अब्ज लोकसंख्येच्या देशात केवळ 40 दशलक्ष अद्वितीय म्युच्युअल फंड गुंतवणूकदार आहेत, असे त्यांनी नमूद केले, वाढीचा वाव अधोरेखित केला.
‘कमिंग ऑफ एज’
पूर्वीच्या बुल मार्केटमध्ये किरकोळ खरेदीमध्ये उद्योगाने काहीवेळा तेजी पाहिली आहे, परंतु यावेळी लक्षणीय गोष्ट म्हणजे प्रवाह सातत्यपूर्ण आणि चिकट होते.
आदित्य बिर्ला सन लाइफ एएमसी लिमिटेडचे एमडी आणि सीईओ बालसुब्रमण्यन यांनी या महिन्याच्या सुरुवातीला मुंबईत दिलेल्या मुलाखतीत सांगितले की, “म्युच्युअल फंड उद्योग आता जुना झाला आहे. “प्रवाहांच्या स्थिरतेमुळे आम्हाला आश्चर्य वाटते.”
फेडरल रिझर्व्हच्या कडकपणाच्या चिंतेमध्ये जागतिक निधीने $17 अब्ज डॉलर्सची विक्रमी रक्कम काढून घेतली असतानाही, 2022 मध्ये इक्विटीमध्ये वाढ होऊन, देशांतर्गत पैशाच्या स्थिर प्रवाहाने बाजाराला विदेशी प्रवाहाच्या प्रभावापासून वाचवण्यास मदत केली आहे. फ्लिप साइड: सतत स्टॉक नफा म्हणजे गुंतवणूकदारांच्या संकल्पाची खरोखर चाचणी झालेली नाही. जागतिक किंवा स्थानिक धक्क्याने भारतीय बाजाराला धक्का बसला तरी इक्विटी गुंतवणुकीची त्यांची भूक तितकीच उग्र राहते का हे पाहणे बाकी आहे.
किरकोळ गुंतवणूकदारांसाठी गुंतवणूक समाधान व्यासपीठ असलेल्या Primeinvestor.in च्या सह-संस्थापक विद्या बाला यांनी फोनद्वारे सांगितले की, “बँकांसाठी चालू- आणि बचत-खात्यातील ठेवी काय असतात हे बाजारात निधीचा प्रवाह झाला आहे.” “तंत्रज्ञानामुळे म्युच्युअल फंडात प्रवेश करणे कधीही सोपे नव्हते. त्‍यामुळे व्‍यक्‍तींना त्यांच्या गुंतवणुकीत केव्‍हा प्रवेश करायचा किंवा कधी बाहेर पडायचे यावर नियंत्रण ठेवण्‍यात आले आहे. पूर्वी असे नव्हते” कारण म्युच्युअल फंड खरेदी/विक्रीची प्रक्रिया अवघड होती, ती पुढे म्हणाली.
 "तक्ता")
दरम्यान, या अभूतपूर्व वाढीचा फायदा केवळ फंड हाऊसलाच नाही तर त्यांच्या समभागांनाही होत आहे. भारतातील चार सर्वात मोठ्या सूचीबद्ध मालमत्ता व्यवस्थापकांच्या समभागांचा समावेश असलेल्या समान-भारित निर्देशांकाने यावर्षी जवळजवळ 24% झेप घेतली आहे, जो बेंचमार्क NSE निफ्टी 50 निर्देशांकातील जवळपास 20% वाढीपेक्षा जास्त आहे, ब्लूमबर्ग शोद्वारे संकलित केलेला डेटा.
गुंतवणूकदारांनी इक्विटींचा स्वीकार केल्यामुळे, व्याजदरांभोवती अनिश्चितता आणि काही कर सवलती काढून टाकल्यामुळे कर्ज उत्पादनांचा हिस्सा कमी होत आहे.
तरीही, व्यवस्थापनाखालील उद्योगाची सरासरी मालमत्ता 2023 च्या पहिल्या 11 महिन्यांत 8 ट्रिलियन रुपयांनी ($96 अब्ज) वाढून 48.75 ट्रिलियन रुपयांवर पोहोचली आहे, असे असोसिएशन ऑफ म्युच्युअल फंड्स इन इंडिया, उद्योग संस्था, मधील आकडेवारी दर्शवते. ही वाढ विक्रमी कोणत्याही वर्षातील सर्वात मोठी आहे.
‘समृद्धीची शिडी’
ज्या बाजारपेठेत अजूनही कमी प्रवेश आहे त्यामध्ये वाढीच्या आशादायक शक्यता नवीन प्रवेशकर्त्यांना आकर्षित करत आहेत. झेरोधा ब्रोकिंग लिमिटेड आणि नेक्स्टबिलियन टेक्नॉलॉजी प्रायव्हेट द्वारा प्रायोजित फंड हाऊसेस, दोन सर्वात मोठ्या भारतीय ब्रोकरेजच्या मागे असलेल्या कंपन्यांनी या वर्षी त्यांची पहिली उत्पादने आणली.
बजाज फिनसर्व्ह म्युच्युअल फंड आणि हेलिओस म्युच्युअल फंड, ज्यांना सिंगापूरस्थित मनी मॅनेजर समीर अरोरा यांचा पाठिंबा आहे, यांनीही पदार्पण केले – भारतातील एकूण फंड हाऊसची संख्या 44 वर नेली.
BlackRock देखील 2018 मध्ये बाहेर पडल्यानंतर देशात निधी व्यवस्थापनाकडे परत येण्यास सज्ज दिसत आहे. कंपनीने जुलैमध्ये अब्जाधीश मुकेश अंबानी यांच्या वित्तीय सेवा युनिटसह समान संयुक्त उपक्रम तयार करण्यास सहमती दर्शविली.
“भारताला समृद्धीची शिडी लवकर चढवायची असेल तर बचतीचे आर्थिकीकरण जलद गतीने व्हायला हवे,” असे झेरोधा फंड हाऊसचे मुख्य कार्यकारी अधिकारी विशाल जैन म्हणाले. “साधी, पारदर्शक आणि परवडणारी उत्पादने” ऑफर केल्यास किरकोळ सहभाग वाढवण्याची प्रचंड क्षमता आहे, असेही ते म्हणाले.
प्रथम प्रकाशित: 28 डिसेंबर 2023 | सकाळी ८:०१ IST
