भारतातील सर्वोच्च नियामक पर्यायी गुंतवणूक निधीची चौकशी करत आहेत: अहवाल

भारताचे बाजार नियामक आणि तिची मध्यवर्ती बँक या प्रकरणाची थेट माहिती असलेल्या तीन स्त्रोतांनुसार, तणावग्रस्त कर्जांच्या “सदाबहार” यासह नियमांचे उल्लंघन करण्यासाठी कथितरित्या वापरल्या जाणार्‍या वैकल्पिक गुंतवणूक निधी (AIFs) च्या डझनभर प्रकरणांची चौकशी करत आहेत.

तपासांमुळे वाढीव खुलासे आणि गुंतवणुकीच्या श्रेणीसाठी अधिक छाननी होऊ शकते ज्यात खाजगी क्रेडिट फंडांचा समावेश आहे ज्यांनी स्थानिक आणि जागतिक उच्च नेट-वर्थ गुंतवणूकदारांकडून अब्जावधी डॉलर्स मिळवले आहेत कारण ते देतात लवचिकता आणि उदारमतवादी नियम.

सिक्युरिटीज अँड एक्स्चेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (SEBI) ने 150 अब्ज ते 200 अब्ज भारतीय रुपये ($1.8 अब्ज ते $2.4 अब्ज) गुंतलेली किमान डझन प्रकरणे शोधून काढली आहेत जिथे भारतीय रिझर्व्ह बँकेसह इतर वित्तीय नियामकांच्या नियमांना बगल देण्यासाठी AIF चा गैरवापर केला गेला आहे. (RBI), एका सूत्राने सांगितले.

सूत्रांनी ओळखण्यास नकार दिला कारण त्यांना माध्यमांशी बोलण्याचा अधिकार नाही. सेबी आणि आरबीआयने टिप्पणीसाठी केलेल्या विनंतीला प्रतिसाद दिला नाही.

AIFs द्वारे व्यवस्थापित केलेल्या 8.4 ट्रिलियन रुपयांच्या तुलनेत ही रक्कम लहान असली तरी, गैरवापराची प्रकरणे आढळून आलेली संख्या “मटेरियल” आहे, असे दुसऱ्या स्त्रोताने सांगितले.

तपासाधीन प्रकरणांमध्ये बिगर-बँक सावकारांनी अंशतः कर्जदारानेच स्थापित केलेल्या AIFs ला तणावग्रस्त कर्जे विकल्याच्या घटनांचा समावेश आहे, दुस-या स्त्रोतानुसार, कर्जे खराब होण्यापासून रोखण्यासाठी मूळ कर्जाची परतफेड करण्यासाठी नवीन निधी वापरला जात आहे.

हे “क्लासिक एव्हरग्रीनिंग” आहे, स्त्रोत जोडले.

मध्यवर्ती बँकेने या प्रकरणांची चौकशी सुरू केली आहे, असे पहिल्या आणि तिसऱ्या सूत्रांनी सांगितले. सिद्ध झाल्यास, AIFs च्या गैरवापराच्या अशा घटनांमुळे अखेरीस अत्यंत प्रकरणांमध्ये दंड किंवा व्यवसायावर निर्बंध येऊ शकतात.

तपासाधीन इतर प्रकरणांमध्ये, एआयएफचा वापर काही क्षेत्रांमध्ये परकीय गुंतवणुकीवरील मर्यादा टाळण्यासाठी केला गेला आहे, असे पहिल्या आणि तिसऱ्या सूत्रांनी सांगितले. काही प्रकरणे जेथे AIFs वापरून दिवाळखोरीचे नियम टाळले जात आहेत त्यांची देखील चौकशी सुरू आहे, असेही ते म्हणाले.

सेबीचे पूर्णवेळ सदस्य अनंत नारायण यांनी गेल्या आठवड्यात मुंबईतील एका परिषदेत सांगितले की, “आम्हाला आढळले आहे की एआयएफ संरचनांची विविध प्रकरणे इतर नियमांचे उल्लंघन करण्यासाठी वापरली जात आहेत.” “उद्योग वाढू इच्छित असतानाही ही प्रकरणे आम्हाला त्रास देतात.”

जूनमध्ये जारी केलेल्या परिपत्रकानुसार, बाजार नियामकाने AIFs ला या महिन्याच्या अखेरीस भारतातील शेअर डिपॉझिटरीजद्वारे मालमत्ता आणि दायित्व या दोन्हींचा अहवाल देण्यास सांगितले आहे.

ते उद्योगाला स्वयं-नियमन करण्यास आणि त्यांच्या सदस्यांसाठी आचारसंहिता लागू करण्यास सांगत आहे.

क्रेडिट फंडातील गुंतवणूकदारांना प्राधान्याने दिले जाणारे पेआउट थांबवण्यासाठी जूनमध्ये दिलेला प्रस्ताव, उद्योगाकडून पुशबॅकनंतर थांबवण्यात आला आहे, असे पहिल्या आणि दुसऱ्या सूत्रांनी सांगितले.

जोखीम आणि पेआउटच्या प्राधान्यावर आधारित गुंतवणूक वरिष्ठ आणि कनिष्ठ खंडांमध्ये विभागली जाते तेव्हा प्राधान्य पेआउट असतात.

($1 = 83.2180 भारतीय रुपये)