मॉर्निंगस्टारच्या अहवालानुसार, भारत-केंद्रित ऑफशोअर फंड विभागामध्ये जून तिमाहीत $2.42 अब्जचा निव्वळ प्रवाह दिसून आला, मार्च 2015 मध्ये संपलेल्या तिमाहीनंतरचा सर्वाधिक निव्वळ प्रवाह आहे, जेव्हा सेगमेंटला $3.34 अब्जचा निव्वळ प्रवाह मिळाला होता, मॉर्निंगस्टारच्या अहवालानुसार.
भारत-केंद्रित ऑफशोर फंड आणि ETF ही काही प्रमुख गुंतवणूक वाहने आहेत ज्याद्वारे परदेशी गुंतवणूकदार भारतीय इक्विटी मार्केटमध्ये गुंतवणूक करतात.
त्यापूर्वी, जून 2018 ला संपलेल्या तिमाहीपासून सुरू होणाऱ्या मागील 17 तिमाहींमध्ये, 16 तिमाहींमध्ये निव्वळ बहिर्वाह होता.
मासिक नेट प्रवाह Q2 2023 (USD दशलक्ष मध्ये)
“निव्वळ प्रवाहाची ही अलीकडील मालिका एक स्वागतार्ह बदल आणि महत्त्वाची आहे. आव्हानात्मक काळ आणि अनिश्चित जागतिक आर्थिक वातावरण असूनही, भारतीय अर्थव्यवस्था आणि बाजारपेठा इतर अर्थव्यवस्थांच्या तुलनेत लवचिक आहेत. शिवाय, भारतासाठी सकारात्मक आर्थिक विकासाचा दृष्टीकोन आहे. , ज्याने परदेशी गुंतवणूकदारांना भारतीय बाजारपेठांकडे दीर्घकालीन दृष्टीकोनातून आकर्षित केले आहे. महिन्या-दर-महिन्याच्या आधारावर, मार्च 2023 वगळता, विभागाला ऑगस्ट 2022 ते जून 2023 पर्यंत सातत्याने निव्वळ प्रवाह मिळाला आहे,” हिमांशू श्रीवास्तव, असोसिएट म्हणाले. मॉर्निंगस्टारचे संचालक.
ऑगस्ट 2022 पासून, भारत-केंद्रित ऑफशोअर फंडांना $3.42 अब्जचा निव्वळ प्रवाह मिळाला आहे तर कॅलेंडर 2022 मध्ये, विभागाने $900 दशलक्षचा निव्वळ प्रवाह पाहिला आहे, जो 2021 मधील $3.5 बिलियनच्या निव्वळ प्रवाहापेक्षा लक्षणीय आहे.
भारत-केंद्रित निधीमध्ये उच्च प्रवाहाचा अर्थ असा होतो की परदेशी गुंतवणूकदार भारताकडे दीर्घकालीन गुंतवणूक म्हणून पाहू लागले आहेत.
“भारत-केंद्रित ऑफशोर ETF च्या तुलनेत भारत-केंद्रित ऑफशोर फंड विभागातील उच्च प्रवाह हे दर्शविते की परदेशी गुंतवणूकदारांनी दीर्घ कालावधीनंतर भारताकडे दीर्घकालीन गुंतवणूकीचे ठिकाण म्हणून पाहण्यास सुरुवात केली आहे. असे म्हटल्यावर, हा ट्रेंड किती काळ टिकेल याची गरज आहे. दीर्घकाळापर्यंत मूल्यमापन केले जाईल. नजीकच्या ते मध्यम कालावधीत जागतिक मॅक्रो इकॉनॉमिक वातावरण कसे कार्य करते यावर ते अवलंबून असेल,” असे मेल्विन सांतारिटा, संशोधन विश्लेषक – मॉर्निंगस्टार इन्व्हेस्टमेंट अॅडव्हायझर इंडियाचे व्यवस्थापक संशोधन म्हणाले.
 "netflows12")
स्रोत: मॉर्निंगस्टार डायरेक्ट. तिमाही कॅलेंडर वर्षासाठी आहेत. ३० जून २०२३ पर्यंतचा डेटा.
भारत-केंद्रित ऑफशोर फंड आणि ETF च्या मालमत्ता वाढल्या
भारतीय इक्विटी मार्केट आणि मजबूत निव्वळ आवक यांच्या तीव्र रॅलीमुळे, जून 2023 मध्ये संपलेल्या तिमाहीत भारत-केंद्रित ऑफशोर फंड आणि ETFs श्रेणीचा मालमत्ता आधार मागील तिमाहीत $42.4 अब्ज वरून 19.2 टक्क्यांनी वाढून $50.6 अब्ज झाला.
“बहुतेक भारत-केंद्रित ऑफशोर फंड सक्रियपणे व्यवस्थापित केले जातात आणि खर्चाचे प्रमाण ETF च्या तुलनेत बरेच जास्त आहे. जास्त खर्च असूनही, त्यांची सतत लोकप्रियता हे सूचित करते की अनेक परदेशी गुंतवणूकदार भारतात गुंतवणूक करताना निष्क्रियपेक्षा सक्रिय व्यवस्थापनाला प्राधान्य देतात,” श्रीवास्तव म्हणाले. .
दुसरीकडे, ऑफशोअर ईटीएफचे कमी खर्चाचे प्रमाण त्यांना हळूहळू आकर्षित करण्यास आणि बाजारातील हिस्सा वाढविण्यात मदत करत आहे. ETFs सुलभ निर्गमन पर्याय देखील देतात आणि निधीपेक्षा अधिक किफायतशीर असतात, त्यापैकी बरेच लवकर बाहेर पडण्यासाठी शुल्क आकारतात. “हे फायदे लक्षात घेता, गुंतवणुकदारांनी अलीकडेच गुंतवणुकीच्या या पद्धतीचा मोठ्या प्रमाणावर वापर करून देशाच्या इक्विटी मार्केटमध्ये सहजतेने ये-जा करण्यासाठी, ते देत असलेल्या गुंतवणुकीच्या संधींबद्दल त्यांच्या झपाट्याने बदलणार्‍या विचारांच्या अनुषंगाने वापरला आहे,” श्रीवास्तव म्हणाले.
 "निधी")
कोटक इंडिया मिडकॅप A USD ACC ला जून तिमाहीत सर्वाधिक गुंतवणूक मिळाली
जून 2023 च्या तिमाहीत, कोटक इंडिया मिडकॅप A USD Acc ने सुमारे $487 दशलक्ष इतका निव्वळ प्रवाह प्राप्त केला. मागील तिमाहीत USD 55 दशलक्ष निव्वळ आवक प्राप्त झालेल्या निव्वळ आवक संख्येत ही मोठी उडी आहे. या तिमाहीत मिड- आणि स्मॉल-कॅप विभागातील मजबूत कामगिरी दिसून आली आणि या फंडाला प्रचंड निव्वळ प्रवाहाच्या रूपात या ट्रेंडचा फायदा झाला.
त्यानंतर SMDS हाय ग्रोथ इंडिया मिड-कॅप इक्विटी आणि iShares MSCI India ETF USD Acc, अनुक्रमे $297 दशलक्ष आणि $237 दशलक्ष निव्वळ प्रवाहासह होते.
कोटक इंडिया इक्विटी 1 सर्वात जास्त फटका बसलेल्या फंडांच्या चार्टमध्ये अव्वल स्थानावर आहे, $108 दशलक्ष निव्वळ आउटफ्लोसह, त्यानंतर iShares MSCI India Small-Cap ETF ने $16 दशलक्ष निव्वळ आउटफ्लो पाहिला, मुख्यतः तिमाहीत नफा बुकिंगमुळे.
एकूण, एकूण 286 पैकी 86 फंडांनी $252 दशलक्ष निव्वळ आउटफ्लो पाहिला. गेल्या तिमाहीत, 104 फंडांचा कल $774 दशलक्ष इतका निव्वळ बहिर्वाह होता. उर्वरित निधीला $3,439 दशलक्ष इतका निव्वळ प्रवाह मिळाला.
एका वर्षाच्या कालावधीत, त्याला $669 दशलक्ष निव्वळ प्रवाह प्राप्त झाला आहे. दुसरीकडे, GS India Equity I Inc USD ला $121 दशलक्ष निव्वळ आउटफ्लोसह, एका वर्षाच्या कालावधीत सर्वात जास्त फटका बसला.
10 सर्वात मोठे ऑफशोर इंडिया-फोकस्ड इक्विटी फंड आणि ETF
10 सर्वात मोठ्या भारत-केंद्रित ऑफशोर फंड आणि ETFs ची मालमत्ता जून 2023 मध्ये संपलेल्या तिमाहीत 21% ने वाढून $20.7 बिलियन झाली आहे जी मागील तिमाहीत $17.1 अब्ज होती. भारत-केंद्रित ऑफशोर फंड आणि ETF श्रेणीतील मालमत्तांपैकी या फंडांचा वाटा जवळपास 41% आहे.
या तिमाहीत टॉप 10 यादीतील सर्व फंडांच्या मालमत्तेत वाढ झाली आहे.
IShares MSCI India ETF ने भारत-केंद्रित ऑफशोर फंड आणि ETF श्रेणीतील सर्वात मोठा फंड म्हणून आपले अव्वल स्थान कायम राखले आहे. या तिमाहीत, त्याला $71 दशलक्ष निव्वळ आवक प्राप्त झाली आणि भारतीय इक्विटी बाजारातील नफ्याचा मागोवा घेत, मागील तिमाहीत $4.52 अब्ज वरून तिचा मालमत्तेचा आकार 12.1% ने वाढून $5.07 अब्ज झाला.
कोटक इंडिया मिडकॅप A USD Acc ने 41.36% च्या मालमत्तेत सर्वाधिक वाढ नोंदवली, मजबूत परतावा आणि $487 दशलक्षचा तिमाही निव्वळ प्रवाह यामुळे.
AbrdnI-भारतीय इक्विटी A Acc GBP ने 9.15% च्या मालमत्तेत सर्वात कमी वाढ नोंदवली.
FII गुंतवणूक धोरण ठरवणारे घटक:
परकीय गुंतवणूकदार जागतिक चलनवाढ आणि आर्थिक वाढीच्या आघाड्यांवरील संकेत आणि यूएस फेडच्या व्याजदरांबाबतच्या निर्णयाकडेही लक्ष देतील. रशिया आणि युक्रेनमधील युद्धामुळे भू-राजकीय परिस्थिती किती काळ तणावाखाली राहते आणि अमेरिका आणि युरोपमधील आर्थिक परिस्थिती कशी उलगडते याचाही भारत-केंद्रित ऑफशोर फंड आणि ETF श्रेणीतील प्रवाहावर परिणाम होईल, अहवालानुसार.
देशांतर्गत आघाडीवर, चलनवाढीच्या दबावामुळे आरबीआयने आधीच दरात वाढ केली आहे. काही काळ विराम मिळाला असला तरी अजूनही काही अनिश्चितता आहे
नजीकच्या काळात व्याज-दर दिशाशी संबंधित. त्यामुळे, उच्च-व्याज-दर परिस्थितीत देश आर्थिक विकासाच्या मार्गावर कसा मार्गक्रमण करतो यावर गुंतवणूकदार लक्ष केंद्रित करतील.
भारतीय बाजारांचे मूल्यमापन, देशांतर्गत अर्थव्यवस्थेतील वाढ आणि चलनाची चलनवलन हे भारत-केंद्रित ऑफशोर फंड आणि ETF श्रेणीतील प्रवाहाचा कल निर्धारित करणारे प्रमुख चालक असतील.
