S&P ग्लोबल रेटिंग्सनुसार, भारतीय खाजगी क्षेत्रातील कर्ज देणारी ICICI बँक (BBB-) निधीची वाढती किंमत आणि पर्यायी गुंतवणूक निधी (AIF) वरील तरतुदींचा एकवेळ फटका असूनही निरोगी कमाई राखेल अशी अपेक्षा आहे.
रेटिंग एजन्सीने सांगितले की, “मजबूत क्रेडिट वाढ आणि कमी क्रेडिट खर्च आमच्या कमाईच्या अंदाजाला (जवळपास 2.0 टक्के मालमत्तेवर परतावा) समर्थन देतात. क्रेडिट वाढ 17-20 टक्क्यांवर मजबूत राहण्याची शक्यता आहे. आम्ही भौतिक घट होण्याची अपेक्षा करत नाही. रेग्युलेटरद्वारे उच्च जोखमीचे वजन लागू केल्यामुळे असुरक्षित किरकोळ कर्जाच्या वाढीमध्ये.”
असुरक्षित किरकोळ कर्जाच्या किमतीत किरकोळ 20 बेसिस पॉइंट्स (bps) ने 30 bps पर्यंत वाढ झाली आहे आणि त्यामुळे वेगवान वाढ कमी होण्याची शक्यता दिसत नाही. “बँकेने तिच्या वैयक्तिक कर्जे आणि क्रेडिट कार्ड पोर्टफोलिओमध्ये वर्षानुवर्षे 35-40 टक्क्यांनी वाढ केली आहे आणि आम्हाला मजबूत वाढीची गती कायम राहण्याची अपेक्षा आहे,” असे ते पुढे म्हणाले.
बँकेचे निव्वळ व्याज मार्जिन (NIMs) पुढील तिमाहीत सुमारे 10 bps ने कमी होण्याची शक्यता आहे, कारण ठेवींची किंमत आणखी वाढू शकते. ही वाढ ठेवींच्या विलंबित पुनर्मूल्यांकनामुळे, कमी उत्पन्न देणार्या चालू आणि बचत खात्यांमधून जास्त व्याज देणार्या मुदत ठेवींकडे वळणे आणि क्रेडिट मागणी पूर्ण करण्यासाठी भारताच्या बँकिंग क्षेत्रातील वाढीव ठेवी स्पर्धेचा परिणाम आहे.
S&P ने म्हटले आहे की, 31 डिसेंबर 2023 रोजी संपलेल्या तिमाहीत बँकेच्या NIM मध्ये 10 बेसिस पॉईंट्स (bps) ने करार झाला आहे, बहुतेक नवीन ठेवी जास्त उत्पन्न देणाऱ्या मुदत ठेवी असल्यामुळे. घाऊक ठेवींच्या दरातही वाढ झाली आहे.
सुधारित ऑपरेटिंग वातावरणामुळे कर्जाच्या 60 bps-80 bps वर तरतूद खर्च कमी राहणे अपेक्षित आहे. तरतुदी आधीच्या तिमाहीत 0.2 टक्क्यांच्या तुलनेत Q3 FY24 साठी 0.4 टक्के ऍडव्हान्सने किंचित जास्त होत्या. ही वाढ प्रामुख्याने अलीकडील नियमांचे पालन करण्यासाठी AIF वर एक-वेळच्या तरतुदीमुळे झाली. या तडाख्याचा एकूण परिणाम अल्प होता, तिमाहीत बँकेच्या करपूर्व नफ्याच्या 4 टक्के. हे एचडीएफसी बँक आणि कोटक महिंद्रा बँक यांसारख्या खाजगी क्षेत्रातील बँकांच्या बरोबरीने होते, जेथे करपूर्व नफ्याच्या 3-6 टक्के प्रभाव होता.
शिवाय, ICICI बँकेच्या मालमत्तेची गुणवत्ता स्थिर राहते, तरतुदीच्या आवश्यकतांचा समावेश होतो. असुरक्षित किरकोळ कर्जांमधील जोखीम तुलनेने चांगल्या प्रकारे व्यवस्थापित केली जातात, कारण यापैकी बहुतेक कर्जे विद्यमान ग्राहकांसाठी आहेत. शिवाय, 85 टक्के वैयक्तिक कर्ज आणि क्रेडिट कार्ड कर्ज हे पगारदार व्यक्तींसाठी आहेत, ज्यात 75 टक्के उच्च-रेट कॉर्पोरेशन, बहुराष्ट्रीय कॉर्पोरेशन आणि सरकारी संस्थांद्वारे कार्यरत आहेत, ज्यामुळे नोकरी गमावण्याचा धोका मर्यादित होतो.
बँकेच्या उच्च पत वाढीमध्ये मालमत्तेची गुणवत्ता राखण्यासाठी व्यवस्थापनाकडे कौशल्ये आणि क्षमता आहेत. अनेक भारतीय बँकिंग समवयस्कांच्या तुलनेत बँकेचे चांगले ग्राहक प्रोफाइल आणि अंडररायटिंगमुळे तोटा मर्यादित असावा, असे रेटिंग एजन्सीने जोडले.
प्रथम प्रकाशित: 23 जानेवारी 2024 | सकाळी ९:५६ IST
