रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडिया (RBI) ने गेल्या आठवड्यात 30 ऑक्टोबर 2023 ते 29 एप्रिल 2024 या कालावधीसाठी भारत सरकारच्या फ्लोटिंग रेट बाँड 2034 (GOI FRB 2034) वर वार्षिक 8.05 टक्के व्याजदर जाहीर केला आहे. नॅशनल सेव्हिंग सर्टिफिकेट रेटपेक्षा 35 बेसिस पॉइंट्स वर आणि अनेक फिक्स डिपॉझिट पर्यायांपेक्षा चांगला दर.
अलीकडे पर्यंत, हे बाँड्स केवळ स्टेट बँक ऑफ इंडियाच्या निवडक शाखांमध्ये, राष्ट्रीयीकृत बँका, RBI द्वारे अधिकृत खाजगी क्षेत्रातील बँका आणि रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडियाने नियुक्त केलेल्या इतर संस्थांमध्ये उपलब्ध होते. जून 2020. RBI च्या 23 ऑक्टोबर 2023 च्या परिपत्रकानुसार, किरकोळ गुंतवणूकदार आता रिटेल डायरेक्ट पोर्टलद्वारे गुंतवणूक साधनांच्या अधिक वैविध्यपूर्ण स्पेक्ट्रममध्ये प्रवेश करू शकतात.
गुंतवणूकदार आता रोख रक्कम (फक्त ₹20,000 पर्यंत), ड्राफ्ट, चेक किंवा इलेक्ट्रॉनिक पद्धतींसह विविध पद्धती वापरून या बाँडचे सदस्यत्व घेऊ शकतात.
फ्लोटिंग रेट बॉन्ड्स म्हणजे काय?
FRSBs हे केंद्र सरकारने जारी केलेले व्याज असणारे रोखे आहेत. ते गैर-व्यापार करण्यायोग्य आहेत आणि जारी केल्याच्या तारखेपासून सात वर्षांनी परिपक्व होतात. या रोख्यांवरील व्याज प्रत्येक वर्षी 1 जानेवारी आणि 1 जुलै रोजी अर्धवार्षिक दिले जाते, संचयी व्याज देयकेसाठी कोणतीही तरतूद नाही.
साधारणपणे, बॉण्ड्स निश्चित कूपन किंवा व्याज दरासह येतात. उदाहरणार्थ, तुम्ही 5% च्या कूपन दरासह 10,000 रुपयांचे रोखे खरेदी करू शकता. अशा बाँडच्या बाबतीत, तुम्हाला बाँड जारीकर्त्याद्वारे वार्षिक 500 रुपये व्याजाची रक्कम दिली जाईल. हे व्याज स्थिर आहे आणि बाजाराच्या सध्याच्या व्याजदराच्या आधारावर चढ-उतार होत नाही.
तथापि, फ्लोटिंग रेट बाँड हे एक कर्ज साधन आहे ज्यामध्ये निश्चित कूपन दर नसतो, परंतु बाँड काढलेल्या बेंचमार्कच्या आधारावर त्याचा व्याजदर चढ-उतार होतो. बेंचमार्क ही बाजाराची साधने आहेत जी एकूण अर्थव्यवस्थेवर प्रभाव टाकतात. उदाहरणार्थ, रेपो रेट किंवा रिव्हर्स रेपो रेट फ्लोटिंग रेट बाँडसाठी बेंचमार्क म्हणून सेट केले जाऊ शकतात.
रेपो रेट, रिव्हर्स रेपो रेट, सरासरी टी-बिल दर आणि बचत योजना व्याज दर यासह कूपन निर्धारित करण्यासाठी वापरलेला बेंचमार्क दर बदलू शकतो.
RBI फ्लोटिंग रेट बॉन्ड्सवरील व्याजदर हा प्रचलित बाजार व्याजदरांशी, विशेषत: राष्ट्रीय बचत प्रमाणपत्र (NSC) दरांशी जोडलेला आहे, ज्याचा प्रसार 35 बेस पॉइंट्स आहे. RBI फ्लोटिंग रेट बॉन्ड्सवरील सध्याचा व्याज दर 8.05% आहे, दर सहा महिन्यांनी पुनरावृत्तीच्या अधीन आहे. या रोख्यांवर मिळणारे व्याज हे कोणत्याही बँक एफडी प्रमाणेच स्लॅब दराने करपात्र आहे.
बाजारातील सध्याचे व्याजदर प्रतिबिंबित करण्याच्या लवचिकतेमुळे गुंतवणूकदार फ्लोटिंग-रेट बाँड खरेदी करतात. बेंचमार्कचा व्याजदर वाढल्यास, फ्लोटिंग रेट बाँडसाठी देय व्याजदरही वाढतो.
या रोख्यांवरील व्याज दर सहा महिन्यांनी रीसेट केला जातो आणि पुढील 1 जानेवारी 2024 रोजी देय आहे. मुदत ठेवींच्या तुलनेत, या फ्लोटिंग-रेट बाँड्सवरील व्याज दर जास्त आहे परंतु महागाई नियंत्रणात राहिल्यास पुढील पुनरावलोकन चक्रात रोखे दर खाली सुधारले जाऊ शकतात.
” एकरकमी गुंतवणुकीतून खात्रीशीर परतावा मिळवणार्‍या पुराणमतवादी गुंतवणूकदारांसाठी असे बाँड योग्य आहेत. इक्विटी-लिंक्ड गुंतवणुकीत गुंतवणूक करून काही जोखीम पत्करू शकतील अशा गुंतवणूकदारांसाठी योग्य नाही, ज्यामुळे जास्त परतावा मिळू शकतो. पर्याय असू शकतात (i) संतुलित परस्पर निधी (जोखीम गृहीत धरू शकतील अशांसाठी), (ii) बँक मुदत ठेवी, जरी परताव्याचा दर कमी आहे, आणि (iii) कंपनी ठेवी,” व्हॅल्यू रिसर्च इन नोटमध्ये म्हटले आहे.
फ्लोटिंग-रेट बाँडमधील तुमचे भांडवल पूर्णपणे संरक्षित आहे. तथापि, कोणतेही चलनवाढीचे संरक्षण नाही, याचा अर्थ जेव्हा जेव्हा महागाई नवीनतम व्याजदरापेक्षा जास्त असते तेव्हा ठेवींना वास्तविक परतावा मिळत नाही. तथापि, जेव्हा चलनवाढ सध्याच्या व्याजदरापेक्षा कमी असते, तेव्हा ती सकारात्मक वास्तविक परताव्याच्या दराचे व्यवस्थापन करते.
शिवाय, हे रोखे सूचीबद्ध आणि व्यापार केलेले नाहीत आणि तुम्ही त्यांच्याविरुद्ध कर्ज घेऊ शकत नाही. “तुम्ही सात वर्षांच्या कार्यकाळासाठी प्रभावीपणे लॉक इन आहात. तथापि, किमान लॉक-इन कालावधीनंतर ज्येष्ठ नागरिकांसाठी दंडासह प्री-मॅच्युअर एनकॅशमेंटला परवानगी आहे, जी वयाच्या कंसानुसार चार ते सहा वर्षांपर्यंत बदलते. ज्येष्ठ नागरिक पडतात,” व्हॅल्यू रिसर्चने नमूद केले.
तुम्ही फ्लोटिंग-रेट बॉण्ड्समधून सात वर्षांच्या शेवटी त्यांची मॅच्युरिटी झाल्यावरच बाहेर पडू शकता. या रोख्यांवरील व्याज पूर्णपणे करपात्र आहे. मूळ गुंतवणुकीवर कोणतीही वजावट नाही.
BankBazaar नुसार साधक आणि बाधक
फायदे असे आहेत की हा एक सार्वभौम बाँड आहे त्यामुळे तुम्हाला 100% खात्रीशीर परतावा आणि भांडवली सुरक्षितता मिळते. व्याज पेआउट्सद्वारे वर्षातून दोनदा तरलता असते. आणि जर तुम्ही कमी व्याजाच्या वातावरणात असाल, तर दर वाढल्यावर हे साधन आपोआप उच्च परतावा मिळण्याची हमी देते. मूलत:, हे फ्लोटिंग रेट फिक्स्ड डिपॉझिटसारखे आहे जे काही मोठ्या बँका ऑफर करतात. सात वर्षांच्या लॉक-इनमुळे हे लिक्विड इन्स्ट्रुमेंट नाही, तरीही ज्येष्ठ नागरिक 4-6 वर्षात बॉण्ड लिक्विडेट करू शकतात. हे अनेक बॉण्ड्सप्रमाणेच व्यापार करण्यायोग्य नाही. दुसरे म्हणजे, आम्ही उच्च-दराच्या परिस्थितीत आहोत जिथे दर खूप वाढण्याची शक्यता नाही आणि ते घसरण्याची शक्यता आहे. तसेच, परतावा पूर्णपणे करपात्र आहे.
गुंतवणूकदारांनी काय करावे?
“जर तुम्ही ६० वर्षाखालील गुंतवणूकदार असाल, तर तुम्हाला नियमित बँक FD मधून समान परतावा मिळू शकतो, जरी सध्या फक्त लहान बँका 8% पेक्षा जास्त जातील. परंतु तुम्हाला 7.5% ऑफर केली जात असली तरीही, तुम्ही 5-10 साठी लॉक करू शकता. वर्षे. तुमचे वय ६० पेक्षा जास्त असल्यास, तुम्ही ३ वर्षांच्या ब्लॉकमध्ये गुंतवणूक वाढवण्याच्या पर्यायासह ५ वर्षांमध्ये ८.२% फ्लोटिंग रेट ऑफर करणार्‍या ज्येष्ठ नागरिक बचत योजनेचा लाभ घेऊ शकता. तुम्ही मुलीचे पालक असल्यास मुला, तुम्ही सुकन्या समृद्धी मधून 8% करमुक्त परतावा मिळवू शकता परंतु ही गुंतवणूक जास्त आहे,” बँकबाझारचे सीईओ आदिल शेट्टी म्हणाले.
निश्चित व्याजदराची हमी शोधणार्‍यांसाठी, एफडी हा अधिक सुरक्षित पर्याय आहे, तर भविष्यात व्याजदर वाढण्याची तुमची अपेक्षा असल्यास आरबीआय फ्लोटिंग रेट बॉण्ड्स योग्य आहेत.
