नॉन-बँकिंग वित्तीय कंपन्या (NBFCs) एक निरोगी प्रोफाइल तयार करण्यासाठी मार्जिनवर लक्ष केंद्रित करतील आणि त्यांच्या पुस्तकांमध्ये तणावाचा सामना करण्यासाठी उशीवर लक्ष केंद्रित करतील, जरी याचा अर्थ कर्ज देण्याच्या वाढीचा वेग नियंत्रित केला जाईल, असे बिझनेस स्टँडर्ड BFSI इनसाइटमध्ये बोललेल्या उच्च क्षेत्रातील अधिकाऱ्यांनी सांगितले. कळस.
मार्जिन राखण्याच्या आव्हानावर विचार करताना, श्रीराम फायनान्सचे कार्यकारी उपाध्यक्ष उमेश रेवणकर म्हणाले की ते कंपन्यांसाठी “पवित्र” आहेत.
रेवणकर यांच्या युक्तिवादाला दुजोरा देत, आदित्य बिर्ला फायनान्सचे व्यवस्थापकीय संचालक आणि मुख्य कार्यकारी (एमडी आणि सीईओ) राकेश सिंग म्हणाले की मार्जिन महत्त्वपूर्ण आहेत आणि एनबीएफसी वाढीसाठी त्यांचा त्याग करणार नाहीत. फायनान्स कंपनी दर्जेदार सेवा आणि अनुभव देत असल्यास ग्राहक अतिरिक्त पैसे देण्यास तयार आहे.
टाटा कॅपिटलचे एमडी आणि सीईओ राजीव सभरवाल म्हणाले की, गेल्या 12-18 महिन्यांत निधीची किंमत वाढली असली तरी त्यांची कंपनी मार्जिन राखण्यात सक्षम आहे. ते म्हणाले की, निधीच्या खर्चातील वाढ ग्राहकांपर्यंत पोहोचवण्यात यश आले आहे
इंडिया रेटिंग्सने, NBFC क्षेत्राच्या (ऑक्टोबर 2023) पुनरावलोकनात म्हटले आहे की, बँका आणि लघु वित्त बँकांकडून सुरक्षित कर्ज देण्यामध्ये त्यांना कठोर स्पर्धेला सामोरे जावे लागत आहे आणि यामुळे दुसऱ्या सहामाहीत कर्ज घेण्याच्या खर्चात वाढ पूर्ण होण्यास प्रतिबंध होऊ शकतो. FY24 चे, आर्थिक वर्षात 20-25 बेसिस पॉइंट्सने (वर्ष-दर-वर्ष) मार्जिन कॉम्प्रेशन वाढवले आहे.
यामुळे NBFCs मार्जिनचे रक्षण करण्यासाठी असुरक्षित कर्ज देण्यास प्रवृत्त झाले आहेत जेथे फिनटेकसह भागीदारीद्वारे वाढ झाली आहे.
निधीच्या खर्चामुळे प्रभावित झालेल्या मार्जिनशी संबंधित, NBFC ने रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडिया (RBI) ला पैसे उभारण्याची परवानगी देण्याबाबत अधिक अनुकूल दृष्टिकोन ठेवण्यासाठी केस तयार केली आहे.
श्रीराम फायनान्स या ठेवी घेणार्‍या कंपनीचे रेवणकर म्हणाले की, ठेवी जमा करणे हे ब्रँड पोझिशनिंग – प्रतिष्ठा आणि ठराविक कालावधीत ग्राहकांना प्रदान केलेली सेवा यावर अवलंबून असते.
त्याच्या कंपनीसाठी कोणतीही मालमत्ता-दायित्व जुळत नाही कारण क्रेडिटचा सरासरी कालावधी 36 महिन्यांचा असतो, जो ठेवींच्या सरासरी कालावधीशी जुळतो, तो देखील 36 महिन्यांचा असतो. आरबीआयने ठेवी घेण्याकडे अधिक अनुकूलतेने पाहिले पाहिजे, असेही ते म्हणाले.
सभरवाल यांनी उत्तरदायित्वांना रेटिंग, गव्हर्नन्स स्टँडर्ड्स आणि वित्तीय कंपन्यांच्या कामकाजाच्या प्रमाणात जोडले. अलिकडच्या वर्षांत IL&FS आणि DHFL संबंधी संकट असतानाही शीर्ष रेटिंग आणि गव्हर्नन्स मानके असलेल्या अनेक NBFC ला कधीही निधी उभारण्यात अडचणी आल्या नाहीत.
एनबीएफसींना ठेवींसाठी ग्राहकांना टॅप करण्याची परवानगी देण्याचे प्रकरण बनवताना, सिंग म्हणाले की सध्या क्रेडिट कंपन्यांनी कर्जाद्वारे ग्राहकांना एक्सपोजर केले परंतु दायित्वे बँकांकडे गेली. जर ते NBFC मध्ये (ठेवी म्हणून) आले तर ते मालमत्ता आणि दायित्वे आणि तरलता व्यवस्थापित करण्यास मदत करेल, असेही ते म्हणाले.
RBI ने सार्वजनिक ठेवी घेण्याच्या परवानगीसह नवीन NBFC परवाना मंजूर केलेला नाही. एचडीएफसी बँकेत ठेवी घेणारी कंपनी हाऊसिंग डेव्हलपमेंट फायनान्स कॉर्पोरेशन (एचडीएफसी) च्या विलीनीकरणानंतर, ठेवी उभारण्याची परवानगी असलेल्या केवळ 48 वित्त कंपन्या रिंगणात उरल्या आहेत.
कर्जवाढीच्या उच्च दराने चिंतेचा विषय बनण्याच्या शक्यतांचा संदर्भ देताना, NBFC चे उच्च अधिकारी म्हणाले की अलीकडील तिमाहीत उच्च वाढ ही महामारीच्या टप्प्यानंतर आली होती, ज्याचा परिणाम मागणीवर झाला होता. उच्च वाढ आणि असुरक्षित क्रेडिटमध्ये तणावाच्या कोणत्याही चिन्हांबद्दल सावध राहण्याची गरज यावर ते RBI सोबत सहमत होते.
25 ऑगस्ट रोजी, रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडियाचे गव्हर्नर शक्तीकांत दास यांनी एनबीएफसी आणि गृहनिर्माण वित्त कंपन्यांना चांगल्या काळात आत्मसंतुष्टतेबद्दल सतर्क राहण्यास सांगितले होते. RBI ने रिटेल विभागातील उच्च पत वाढीशी संबंधित जोखीम ध्वजांकित केली, बहुतेक असुरक्षित.
रेवणकर म्हणाले की, 8 टक्क्यांनी वाढणाऱ्या अर्थव्यवस्थेसाठी पत 20 टक्क्यांपेक्षा जास्त वाढेल. एनबीएफसींना उच्च वाढीबद्दल सावधगिरी बाळगावी लागते, तर लहान-तिकीट कर्जांमधील मार्जिन एक उशी म्हणून काम करण्यासाठी पुरेसे आहे. त्यांच्या कंपनीसाठी आतापर्यंत त्यांच्याकडून फारसे आव्हान आलेले नाही.
आताची आणि दहा वर्षांपूर्वीची परिस्थिती वेगळी आहे. ग्राहकांबद्दल अधिक माहिती उपलब्ध आहे आणि क्रेडिट अंडररायटिंग मानक आता मजबूत आहेत.
गेल्या दोन वर्षांतील 25 टक्के कर्जाचा वाढीचा दर हा साथीच्या रोगानंतरची मागणी दर्शवतो. गेल्या चार-पाच वर्षांचा आढावा घेतला, तर वाढ सुमारे १५ टक्के आहे, असे सभरवाल म्हणाले.
रेटिंग एजन्सी ICRA ने म्हटले आहे की असुरक्षित कर्ज विभाग, ज्यामध्ये वैयक्तिक आणि उपभोग कर्जे, असुरक्षित लघु उद्योग कर्जे आणि मायक्रोफायनान्स कर्जे यांचा समावेश आहे, ज्याने गेल्या आर्थिक वर्षात वाढ केली आहे, 2023-24 मध्ये वाढीला समर्थन देत राहील. या आर्थिक वर्षात हा विभाग २६-२८ टक्क्यांनी वाढण्याची अपेक्षा आहे.
