वाढत्या निधी खर्चाच्या दबावाला तोंड देत, भारतीय बँकांचे निव्वळ व्याज मार्जिन (NIM) पुढील काही तिमाहींमध्ये सुमारे 30 बेसिस पॉइंट्सने आणखी घसरण्याची शक्यता आहे. Q3FY23 मध्ये 3.3 टक्क्यांचा उच्चांक पाहिल्यानंतर, NIMs CARE रेटिंगनुसार, वाढत्या निधी खर्चाचा परिणाम दर्शवित Q2FY24 मध्ये 3.13 टक्क्यांपर्यंत घसरत आहेत.
बँका अजूनही ठेवींवरील धोरणात्मक दर वाढीसह असुरक्षित कर्जावरील नियामक कारवाईसह झगडत आहेत. येत्या तिमाहींमध्ये NIM आणखी मध्यम होण्याची अपेक्षा आहे आणि ते Q2FY22 श्रेणीच्या (दर वाढीच्या चक्र पातळीपूर्वी) अंदाजे असतील, असे रेटिंग एजन्सीने म्हटले आहे. भारतीय रिझर्व्ह बँकेने मे २०२२ मध्ये पॉलिसी रेपो दर (४.० टक्क्यांवरून) वाढवण्यास सुरुवात केली. सध्या तो ६.५ टक्के आहे.
NIM टक्केवारीत व्यक्त केले जातात आणि व्याज उत्पन्नातून व्याज खर्च वजा करून निर्धारित केले जातात. FY22 च्या दुसऱ्या तिमाहीत बँकांचे NIM 2.83 टक्के होते. सार्वजनिक क्षेत्रातील बँकांसाठी NIM 2.45 टक्के आणि खाजगी क्षेत्रातील बँकांसाठी 3.59 टक्के Q2FY22 मध्ये होते.
अनुक्रमिक कामगिरीच्या बाबतीत, शेड्यूल्ड कमर्शियल बँक्स (SCBs) चे मार्जिन 14 bps घसरून 3.13 टक्के झाले, खाजगी क्षेत्रातील बँकांनी 27 bps घसरले आणि सार्वजनिक क्षेत्रातील बँकांचे (PSBs) 10 bps ची घसरण झाली. याचे श्रेय विलीनीकरण आणि ठेवी दरांना पॉलिसी दरांमध्ये वाढ म्हणून दिले जाऊ शकते. हे मार्जिन मॉडरेशन कायम राहण्याची अपेक्षा आहे कारण ठेवींच्या खर्चात वाढ होण्याची अपेक्षा आहे, असे केअर रेटिंग्सने म्हटले आहे.
RBI च्या ताज्या आकडेवारीनुसार, ऑक्टोबर 2023 मध्ये देशांतर्गत मुदत ठेवींवरील भारित सरासरी व्याज दर जून 2023 मध्ये 6.47 टक्के आणि नोव्हेंबर 2022 मध्ये 5.62 टक्क्यांवरून 6.76 टक्क्यांवर पोहोचला आहे.
वाढत्या व्याजदरामुळे ठेवींच्या खर्चात वाढ झाली आहे. सार्वजनिक क्षेत्रातील बँकांसाठी, सप्टेंबर 2023 (Q2FY24) मध्ये संपलेल्या तिमाहीत ठेवींची किंमत जून 2023 (Q1FY24) मधील 4.68 टक्के आणि सप्टेंबर 2022 (Q2FY23) मध्ये 3.93 टक्क्यांवरून वाढून 4.93 टक्के झाली. खाजगी बँकांसाठी, ठेवींच्या किंमतीतील वाढ खूपच तीव्र आहे, Q2FY24 मध्ये 5.73 टक्क्यांवरून Q1FY24 मध्ये 4.99 टक्के आणि Q2FY22 मध्ये 4.13 टक्के.
कर्जाच्या पुनर्मूल्यांकनामुळे वाढलेले उत्पन्न आणि उच्च दराने नवीन कर्ज वितरणामुळे NIM मध्ये वाढीचा फायदा झाला. PSBs च्या ऍडव्हान्सवरील उत्पन्न Q2FY24 मध्ये 8.59 टक्क्यांवरून वाढून Q1FY24 मधील 8.48 टक्के आणि Q2FY23 मधील 7.44 टक्के होते. खाजगी क्षेत्रातील कर्जदारांसाठी, Q2FY24 मध्ये कर्जावरील उत्पन्न 10.7 टक्क्यांपर्यंत वाढले, Q1FY24 मध्ये 10.08 टक्के आणि Q2FY23 मध्ये 9.06 टक्क्यांवरून, रेटिंग एजन्सी विश्लेषणाने दर्शवले आहे.
भारतीय बँकांचे निव्वळ व्याज मार्जिन (NIM) मार्गक्रमण (%)
% मध्ये | Q2 Fy22 |
Q3 Fy22 |
Q4 Fy22 |
Q1 Fy23 |
Q2 Fy23 |
Q3 Fy23 |
Q4 Fy24 |
Q1 Fy24 |
Q2 Fy24 |
PSBs | २.४५ | २.५४ | २.४५ | २.४८ | २.७१ | 2.89 | 2.90 | २.८७ | २.७७ |
खाजगी | ३.५९ | ३.६५ | ३.५९ | ३.६९ | ३.८२ | ४.०८ | ३.९९ | ३.९९ | ३.७२ |
सर्व बँका | २.८३ | २.९२ | २.८४ | 2.90 | ३.०९ | ३.३० | ३.२८ | ३.२७ | ३.१३ |
स्रोत – Ace इक्विटी, बँक फाइलिंग आणि CareEdge गणना
प्रथम प्रकाशित: १७ डिसेंबर २०२३ | संध्याकाळी ५:०६ IST