भारतीय शेअर बाजार उच्च पातळीवर आहेत – सेन्सेक्सने आणखी एक मैलाचा दगड गाठला, गुरुवारी 70,000 च्या वर बंद झाला. ही गती कायम राहण्याची शक्यता बाजारातील तज्ज्ञांनी व्यक्त केली आहे.
“डाऊन-ट्रेंडिंग जागतिक व्याजदर, मध्यम जागतिक वाढ आणि स्थिर देशांतर्गत वाढ यामुळे भारतासाठी गोल्डीलॉक्स परिस्थिती निर्माण झाली आहे. जागतिक अर्थव्यवस्थेतील काही अनपेक्षित आणि तीव्र मंदी वगळता पुढील काही तिमाहींमध्ये 5-10 टक्क्यांच्या चढ-उताराला अजूनही वाव आहे,” ट्रस्ट म्युच्युअल फंडाचे मुख्य गुंतवणूक अधिकारी मिहिर व्होरा म्हणतात.
तथापि, वाढत्या बाजारामुळे गुंतवणूकदारांना खरेदी सुरू ठेवायची, इक्विटी होल्डिंग कमी करायची की पूर्णपणे इक्विटीमधून बाहेर पडायचे याबाबत संदिग्धता निर्माण झाली आहे. तज्ञांच्या मते, एखाद्याने टोकाची पावले टाळली पाहिजे आणि एखाद्याच्या मूळ मालमत्ता वाटपावर चिकटून राहावे.
स्टॉकमध्ये जास्त एक्सपोजर टाळा
प्रचलित उत्साह तुमच्यामध्ये हरवण्याची भीती निर्माण करू शकते (FOMO). तथापि, स्टॉक किंवा इक्विटी म्युच्युअल फंडांमध्ये जास्त एक्सपोजर टाळा. “बैल बाजारात, बरेच जण काहीही खरेदी करतात. वाहून जाण्याऐवजी मूल्यमापन आणि मूलभूत गोष्टींकडे लक्ष द्या,” जर्मिनेट इन्व्हेस्टर सर्व्हिसेस अँड रिफोलिओ इन्व्हेस्टमेंटचे मुख्य कार्यकारी अधिकारी आणि संस्थापक संतोष जोसेफ म्हणतात.
इक्विटी वाटप मूळ मालमत्ता वाटपाच्या अनुषंगाने राहिले पाहिजे.
दुसर्‍या टोकाला, काही गुंतवणूकदारांना स्टॉक्स आणि इक्विटी म्युच्युअल फंड्समधून पूर्णपणे बाहेर पडायचे आहे. असे केल्याने, बाजार आणखी वाढल्यास संभाव्य नफा गमावण्याचा धोका आहे. जेएम फायनान्शियल अॅसेट मॅनेजमेंटचे वरिष्ठ फंड मॅनेजर-इक्विटी असित भांडारकर म्हणतात, “एखाद्याच्या दीर्घकालीन संपत्ती निर्मितीच्या उद्दिष्टाची पूर्तता करण्यासाठी इक्विटी वाटप हा महत्त्वाचा घटक राहिला पाहिजे.
स्मॉल आणि मिडकॅप एक्सपोजर मर्यादित करा
गुंतवणुकदारांनी स्मॉल आणि मिडकॅप समभागांना त्यांची अलीकडील मजबूत कामगिरी असूनही त्यांचे जास्त वाटप टाळावे.
“मिड-कॅप्स आणि स्मॉल-कॅप्सचे मूल्यांकन उच्च पातळीवर आहे आणि सुरक्षिततेचे मार्जिन कमी झाले आहे. काही स्टॉक्स किंवा सेक्टर्समध्ये पोर्टफोलिओचे अति-केंद्रीकरण आणि परतावा वाढविण्यासाठी फायदा वापरणे हे स्पष्टपणे टाळता येण्यासारखे सर्वात मोठे धोके आहेत,” व्होरा म्हणतात.
लार्ज-कॅप स्टॉक आणि म्युच्युअल फंडांना अधिक पैसे वाटप करा. भांडारकर म्हणतात, “आम्ही लार्ज कॅप्सना त्यांची स्थिरता, सामर्थ्य आणि वाजवी मूल्यमापन पाहता त्यांना वाटप करण्यात अधिक योग्यता दिसते. निष्क्रीयपणे व्यवस्थापित केलेले इंडेक्स फंड आणि लार्ज-कॅप्सवर लक्ष केंद्रित करणारे स्मार्ट-बीटा फंड यांचे मिश्रण वापरा.
पेनी स्टॉक टाळा
बुल मार्केटमध्ये, अनेक गुंतवणूकदार पेनी स्टॉकमध्ये व्यापार करतात. हे धोक्याने भरलेले आहे.
“मिड ते स्मॉल कॅप्स, स्मॉल- स्मॉल-कॅप्स कडे जाणे कारण स्टॉक इतरांच्या तुलनेत हलला नाही हे खरेदी करण्याचे एक खराब कारण आहे. सध्या, असे अनेक स्टॉक्स आहेत जिथे फ्री फ्लोट खूप मर्यादित आहे आणि ते हायपर-स्पीडने पुढे जात आहेत. ‘पंप आणि डंप’ ऑपरेशनमध्ये अडकू नका,” व्होरा म्हणतात.
विचलन ओळखण्यासाठी तुमच्या पोर्टफोलिओच्या मालमत्ता वाटपाचे बारकाईने परीक्षण करा. तुमच्याकडे मालमत्ता वाटप नसल्यास, तुमच्या आर्थिक उद्दिष्टांशी आणि जोखीम प्रोफाइलशी जुळणारे एक तयार करा.
जोसेफ म्हणतात, “मालमत्तेचे वाटप करणे महत्त्वाचे आहे कारण ते स्थिर पोर्टफोलिओ तयार करण्यात आणि कोणत्याही एकाच मालमत्ता किंवा गुंतवणुकीमध्ये जास्त एकाग्रतेचा धोका कमी करण्यासाठी योगदान देते.
तुमची इक्विटीमध्ये कमी गुंतवणूक होत असल्यास, तुमची इक्विटी किंवा इक्विटी म्युच्युअल फंडातील गुंतवणूक वाढवा (नंतरच्या काळात पद्धतशीर गुंतवणूक योजना वापरून). तुमचे इक्विटी वाटप वाढले असल्यास, पुन्हा संतुलित करा.
“महत्त्वपूर्ण बुल रननंतर, बाजारातील गतिशीलतेमुळे पोर्टफोलिओमधील इक्विटीचे वजन इच्छित पातळीपेक्षा जास्त असू शकते. गुंतवणूकदारांसाठी इतर मालमत्ता वर्गांना निधी पुन्हा वाटप करून त्यांचे पोर्टफोलिओ संतुलित करण्यासाठी ही एक आदर्श वेळ असू शकते,” असे सँक्टम वेल्थच्या गुंतवणूक उत्पादनांचे प्रमुख आलेख यादव म्हणतात.
पोर्टफोलिओमध्ये विविधता आणा
विविधीकरण हा पोर्टफोलिओ बांधणीचा मुख्य घटक आहे.
“गुंतवणूकदारांनी विविध मालमत्ता वर्ग, क्षेत्रे आणि साधनांमध्ये विविधता आणली पाहिजे. त्यांनी त्यांची जोखीम सहनशीलता, परताव्याची उद्दिष्टे, गुंतवणुकीचे क्षितिज आणि तरलता यांचा विचार करून वेगवेगळ्या मालमत्ता वर्गांना किती प्रमाणात वाटप केले जाते हे ठरवावे,” यादव म्हणतात.
कर्जासाठी अधिक वाटप करा. व्होरा म्हणतात, “इक्विटी व्हॅल्यूएशन वाढल्यामुळे आणि स्थिर उत्पन्न दर उन्नत पातळीवर, कोणीही निश्चित उत्पन्नासाठी वाढीव वाटप करण्याचा विचार करू शकतो. सोन्यासाठी 10-15 टक्के वाटप देखील असले पाहिजे.
