पोर्टफोलिओ मॅनेजमेंट सर्व्हिसेस (पीएमएस) आणि अल्टरनेटिव्ह इन्व्हेस्टमेंट फंड (एआयएफ) यांचा समावेश असलेल्या देशातील पर्यायी गुंतवणूक उद्योगाने गेल्या पाच वर्षांत पारंपारिक म्युच्युअल फंडांना मागे टाकत उल्लेखनीय वाढ नोंदवली आहे, पीएमएस बाजारने बुधवारी दिलेल्या ताज्या माहितीनुसार.
गेल्या पाच वर्षांत (जून FY19 ते जून FY24 पर्यंत), पर्यायी गुंतवणूक उद्योगाने 26 टक्के चक्रवाढ वार्षिक वाढीचा दर (CAGR) पाहिला आहे, ज्यामध्ये व्यवस्थापन अंतर्गत मालमत्ता (AUM) जून FY24 पर्यंत 13.74 लाख कोटी रुपयांपर्यंत पोहोचली आहे, डेटा नुसार.
हा वाढीचा दर म्युच्युअल फंड उद्योगाच्या दुप्पट आहे, ज्याने ऑगस्ट 2023 पर्यंत 46.63 लाख कोटी रुपयांच्या AUM सह 13 टक्के CAGR नोंदवला.
पीएमएस बाजारने म्हटले आहे की पर्यायी गुंतवणूक उद्योगातील वाढीचे श्रेय अनेक घटकांना दिले जाऊ शकते जसे की वाढत्या उत्पन्नाच्या पातळीमुळे पर्यायी गुंतवणुकीसाठी सुलभता वाढली आहे, विविध प्रकारच्या उच्च-निव्वळ-वर्थ व्यक्ती (HNIs) आणि अल्ट्रा-हाय. -नेट-वर्थ व्यक्ती (UHNIs).
याव्यतिरिक्त, पर्यायी गुंतवणुकीबद्दल सर्वसमावेशक माहितीचा प्रसार आणि विविधतेचे आवाहन आणि उच्च परतावा यामुळे उद्योगाचा वेगवान विस्तार झाला आहे, असेही ते पुढे म्हणाले.
पीएमएस बाजार हे गुंतवणूकदार आणि मध्यस्थांसाठी पीएमएस आणि एआयएफ माहिती, विश्लेषणे आणि तुलना शोधत असलेले एक व्यासपीठ आहे जे गुंतवणूकदारांना या संपत्ती-निर्मिती माध्यमाचा वापर करून संपत्ती निर्माण करण्यात मदत करते.
पीएमएस आणि एआयएफ संरचना मोठ्या प्रमाणात वाढवत आहेत आणि 2028 पर्यंत या उत्पादनांची मालमत्ता 43.64 लाख कोटी रुपयांपर्यंत वाढण्याची अपेक्षा आहे.
पल्लवराजन आर, संस्थापक आणि संचालक, पीएमएस बाजार म्हणाले की, भारताची वाढती संपन्नता HNIs ला पर्यायी गुंतवणुकीकडे प्रवृत्त करत आहे –PMSs आणि AIFs– जे किफायतशीर संधी, सानुकूलित उपाय आणि पारदर्शक संरचना देतात.
“या उत्पादनांमधील AUM (PMSs आणि AIFs) पाच वर्षांत तिप्पट वाढले आहे, म्युच्युअल फंडाच्या दुप्पट वेगाने. गुंतवणुकीचा हाच वेग कायम राहिल्यास, अनुकूल बाजारपेठेत, PMS आणि AIF उद्योग वाढेल असा आमचा अंदाज आहे. 2028 पर्यंत 43.64 लाख कोटी रुपये,” ते पुढे म्हणाले.
पर्यायी उत्पादने भारतातील श्रीमंतांच्या गुंतवणूक पोर्टफोलिओचा एक आवश्यक भाग बनत आहेत.
पर्यायी गुंतवणुकींमध्ये, AIFs ट्रेलब्लेझर म्हणून उदयास आले आहेत, ज्यांनी गेल्या पाच वर्षांमध्ये 36 टक्के CAGR ची बढाई मारली आहे.
उद्यम भांडवल, खाजगी इक्विटी, रिअल इस्टेट फंड आणि खाजगी क्रेडिट यासह श्रेणी II AIFs, HNIs आणि UHNIs कडून वाढलेल्या व्याजामुळे मजबूत वाढ अनुभवली आहे.
नियामक बदल असूनही, किमान गुंतवणुकीच्या आवश्‍यकतेतील वाढीसह, PMS उद्योगाने 16 टक्के मजबूत CAGR दाखवून लवचिकता दाखवली.
उद्योगाच्या आकडेवारीनुसार, जुलै 2023 पर्यंत PMS उद्योगाची AUM 5.29 लाख कोटी रुपये होती (EPFO/PF/सल्लागार आकडे वगळून).
एएसके ग्रुपचे एमडी आणि सीईओ सुनील रोहोकले म्हणाले, “पर्यायी पर्यायांसाठी संधी अप्रचलित आहे आणि ती अगदी सुरुवातीच्या टप्प्यावर आहे, ज्याची क्षमता USD 300 बिलियनच्या पुढे वाढू शकते. गुंतवणूकदार प्रतिष्ठित, सुस्थापित आणि संस्थात्मक खेळाडूंना पसंती देतील. त्यांच्या वाढीच्या प्रवासाचा एक भाग होण्यासाठी एक चांगला ट्रॅक रेकॉर्ड.”
पुढे पाहताना, पीएमएस बाजारने म्हटले आहे की, पीएमएस आणि एआयएफ उद्योग येत्या काही वर्षांत जलद गतीने वाढण्याची अपेक्षा आहे.
पुढे, डेट म्युच्युअल फंड (जेथे LTCG चे इंडेक्सेशन बेनिफिट काढून टाकण्यात आले होते) आणि इन्शुरन्स (जेथे मुदतपूर्तीनंतर लाइफ इन्शुरन्स पॉलिसींवर 5 लाख रुपयांपेक्षा जास्त प्रीमियम म्हणून कर आकारला जाईल) मधील कर नियमांमधील अलीकडील बदल महत्त्वपूर्ण ठरण्याची शक्यता आहे. पर्यायी मालमत्ता उद्योगातील वाढीला चालना देण्यात भूमिका.
पुढे, HNI गुंतवणूकदारांना मालमत्ता वर्ग आणि संपत्ती निर्मितीमध्ये वैविध्यपूर्ण पर्यायी गुंतवणुकीच्या संभाव्यतेबद्दल अधिक जागरूक झाल्यामुळे, अशा उत्पादनांची मागणी वाढण्याची अपेक्षा आहे.
(केवळ या अहवालाचे शीर्षक आणि चित्र बिझनेस स्टँडर्ड कर्मचार्‍यांनी पुन्हा तयार केले असावे; उर्वरित सामग्री सिंडिकेटेड फीडमधून स्वयंचलितपणे व्युत्पन्न केलेली आहे.)
