गुंतवणूक सल्लागार आणि व्यवस्थापन फर्म व्हाईटओक कॅपिटलने बुधवारी लार्ज आणि मिड-कॅप ओपन-एंडेड इक्विटी फंड लॉन्च केला कारण तो या समभागांच्या वाढीच्या शक्यतांवर उत्साही आहे.
नवीन फंड ऑफर (NFO), ज्याला व्हाईटओक कॅपिटल लार्ज अँड मिड कॅप फंड म्हटले जाते, 1 डिसेंबर ते 15 डिसेंबर 2023 पर्यंत खुले आहे.
योजनेच्या दस्तऐवजानुसार, योजनेचे प्राथमिक गुंतवणुकीचे उद्दिष्ट मोठ्या आणि मिड-कॅप कंपन्यांच्या इक्विटी आणि इक्विटी-संबंधित साधनांच्या विविध पोर्टफोलिओमध्ये गुंतवणूक करून आणि व्यवस्थापित करून दीर्घकालीन भांडवलाची प्रशंसा करणे हे आहे.
“लार्ज कॅप समभाग इतरांच्या तुलनेत नजीकच्या काळात कमी परतावा देऊ शकतात परंतु जेव्हा बाजार बदलला जातो तेव्हा ते पोर्टफोलिओला स्थिरता प्रदान करते. उलट बाजूने, मिड-कॅप हा फंडाचा वाढीचा भाग आहे, असे रमेश मंत्री म्हणाले, CIO, WhiteOak Capital AMC.
पोर्टफोलिओ बांधकाम
सामान्य परिस्थितीत, या योजनेचे उद्दिष्ट लार्ज-कॅप आणि मिड-कॅप समभागांना 40 टक्के ते 60 टक्के दरम्यान कार्य करणार्‍या आणि बाहेरील बाजूने अंदाजे समान वाटप राखण्याचे आहे, ते संधीसाधूपणे काही स्मॉल-कॅप समभागांच्या मालकीचे असू शकते. सामान्य परिस्थितीत 10 टक्क्यांपेक्षा जास्त नाही.
इक्विटी डेरिव्हेटिव्ह्ज आणि डेट डेरिव्हेटिव्ह्जचे जास्तीत जास्त एक्सपोजर अनुक्रमे इक्विटी घटक आणि कर्ज घटकांच्या निव्वळ मालमत्तेच्या 50 टक्क्यांपेक्षा जास्त नसावे. ही योजना परदेशी सिक्युरिटीजमध्ये $50 दशलक्ष आणि परदेशी ETF मध्ये $20 दशलक्ष गुंतवणूक करण्याचा देखील प्रयत्न करते.
लार्ज आणि मिड-कॅप स्टॉक्स का?
“लार्ज आणि मिड-कॅप स्टॉक्स ही वाढ-उन्मुख गुंतवणूकदारांसाठी एक उत्कृष्ट श्रेणी आहे कारण त्यांना दोन्ही जगातील सर्वोत्तम गोष्टी मिळतात, मॅरेथॉन धावपटू सारख्या मोठ्या कॅप्सची स्थिरता आणि धावपटू सारखी मिड-कॅपची चपळता,” आशिष म्हणाले. पी सोमय्या, सीईओ, व्हाईटओक कॅपिटल एएमसी.
मार्केट-कॅपच्या दृष्टीकोनातून वेगवेगळ्या बाजार चक्रांमध्ये, लार्ज-कॅप निर्देशांकांनी घसरण, सपाट आणि अरुंद बाजारांमध्ये तुलनेने चांगली कामगिरी केली आहे.
कंपनीने नमूद केले आहे की नोटाबंदी, GST अंमलबजावणी, NBFC संकट आणि कोविड इत्यादीसारख्या अनिश्चिततेच्या गेल्या काही वर्षांमध्ये, एकूण भांडवली खर्चात मोठ्या-कॅप कंपन्यांचा हिस्सा मिड-कॅप किंवा स्मॉल-कॅप समभागांच्या तुलनेत लक्षणीय वाढला आहे.
कंपनीने असेही नमूद केले आहे की मिड-कॅप निर्देशांकांनी वाढत्या बाजारपेठेच्या परिस्थितीत जोरदार कामगिरी केली. AMC च्या मते, डिसेंबर 2020 ते सप्टेंबर 2023 दरम्यान, लहान आणि मध्यम आकाराच्या कंपन्यांमध्ये सरासरी 31.2 टक्क्यांनी वाढ झाली आहे.
“लार्ज-कॅप कंपन्यांना त्यांच्या महसुलाचा एक चतुर्थांश भाग भारताबाहेरील स्त्रोतांकडून मिळतो, ज्यामुळे भारतीय आणि जागतिक अर्थव्यवस्थेला संतुलित एक्सपोजर मिळते. दुसरीकडे, मिड-कॅप स्टॉक्स विविध क्षेत्रांना वैविध्यपूर्ण एक्सपोजर देतात – प्रस्थापित आणि उदयोन्मुख अशा दोन्ही आणि कमी संशोधन केले जात आहे आणि पोर्टफोलिओमध्ये वाढ आणि अल्फा निर्मितीच्या संधी उपलब्ध करून देतात,” मंत्री म्हणाले.
“आम्ही अगदी स्पष्टपणे सांगत आहोत की स्मॉल कॅपमधून लार्ज कॅप आणि मिड-कॅपमध्ये मालमत्ता पुनर्स्थित करण्याची वेळ आली आहे. मिड-कॅप कारण त्यात मजबूत संरेखित वाढ आहे आणि त्या जागेत रॅली खूप स्पष्ट आहे. चिंता मुख्यत्वे स्मॉल-कॅप स्पेसमध्ये आहे,” सोमय्या यांनी बिझनेस स्टँडर्डला सांगितले.
व्हाईटओक कॅपिटल व्यवस्थापनानुसार:
1. समष्टी आर्थिक झटके कमी करण्यात मदत करण्यासाठी प्रो-सायक्‍लिकल आणि काउंटर-सायक्‍लिकल समभाग घेऊन संतुलित पोर्टफोलिओ बांधकाम ऑफर करते.
2. 32 पेक्षा जास्त लोकांसह मोठ्या गुंतवणूक संघाद्वारे फंडाचे सक्रियपणे व्यवस्थापन केले जाते.
3. विविधीकरण आणि जोखीम कमी करण्याचे उद्दिष्ट साध्य करण्यासाठी पोर्टफोलिओ बांधकाम कोणत्याही क्षेत्रीय किंवा शैलीचा पूर्वाग्रह पाळत नाही.
रिस्कोमीटरनुसार, म्युच्युअल फंडाशी संबंधित जोखीम “खूप जास्त” आहे.
योजनेंतर्गत प्रति प्लॅन/पर्याय किमान रु 500 गुंतवणुकीसह गुंतवणूक केली जाऊ शकते.
फंडाचे व्यवस्थापन रमेश मंत्री (इक्विटी), तृप्ती अग्रवाल (सहाय्यक निधी व्यवस्थापक), पीयूष बरनवाल (डेट) आणि शारिक मर्चंट (ओव्हरसीज इन्व्हेस्टमेंट) करतील.
