ते कुठे गुंतवणूक करत आहेत ते येथे आहे

अमेरिकेतील वाढत्या व्याजदराच्या चिंतेमुळे देशांतर्गत आणि जागतिक बाजारातील घसरणीमुळे, ऑगस्टच्या पहिल्या सहामाहीत विदेशी पोर्टफोलिओ गुंतवणूकदारांची (FPIs) देशांतर्गत समभागांची खरेदी निव्वळ आधारावर 7.37 अब्ज रुपयांवर पाच महिन्यांच्या नीचांकी पातळीवर आली. आणि चीनच्या अर्थव्यवस्थेबद्दल चिंता. मार्चमध्ये एफपीआयने खरेदीदार बनवल्यानंतर हा सर्वात कमी प्रवाह आहे. रॉयटर्सने संकलित केलेल्या आकडेवारीनुसार त्यांनी फेब्रुवारीमध्ये 52.94 अब्ज रुपयांचे शेअर्स शेवटचे विकले होते.

रॉयटर्स डेटा दर्शविते की मार्च-जुलै कालावधीत, FPIs ने 1,553.08 अब्ज रुपयांचे देशांतर्गत समभाग खरेदी केले, ज्यामुळे निफ्टी 50 निर्देशांकात 14.15% वाढ झाली. याउलट, ब्लू-चिप ऑगस्टच्या पहिल्या सहामाहीत 1.62% घसरली. शिवाय, FPIs ने ऑगस्टच्या पहिल्या सहामाहीत वित्तीय सेवांमध्ये निव्वळ विक्रेते बनले, गेल्या चार महिन्यांत रु. 555.79 अब्ज किमतीचे शेअर्स खरेदी केल्यानंतर रु. 28.21 अब्ज ऑफलोड झाले.

तथापि, ब्रोकरेज आयसीआयसीआय सिक्युरिटीजचा विश्वास आहे की एफपीआय बहिर्वाह अल्पकाळ टिकेल.

यूएस 10-वर्षांच्या रोखे उत्पन्नात वाढ झाल्यामुळे FPI बहिर्वाह अल्पकाळ टिकण्याची शक्यता आहे कारण ते ब्रेकआउट सूचित करत नसले तरी ते गेल्या वर्षभरात पाहिलेल्या श्रेणीच्या वरच्या टोकापर्यंत पोहोचते.

यूएस 10-वर्षांचे रोखे उत्पन्न 4% मार्क (3.4-4.3%) च्या आसपास गेल्या एका वर्षात वाढले आहे कारण यूएस फेड एक मध्यम चलनवाढीच्या दृष्टीकोनातून चालवलेले जंबो रेट वाढ चक्र संपत आहे.

“अमेरिकेतील उत्पन्नातील सर्वात अलीकडील वाढ 3.75% ते 4.3% पर्यंत फिचने रेटिंग डाउनग्रेड केल्यामुळे झाली आणि त्यामुळे भारताकडे जाणार्‍या FPI प्रवाहावर दबाव येत आहे. तथापि, यूएस 10-वर्षांचे रोखे उत्पन्न कदाचित त्याच्या वरच्या श्रेणीच्या जवळ आहे. चलनवाढीसाठी. यामुळे FPI बहिर्वाहाविषयीची चिंता कमी झाली पाहिजे, जरी भारतातील संरचनात्मक देशांतर्गत इक्विटी प्रवाह विक्रमी-उच्च SIP प्रवाहांनुसार सकारात्मक आहे. चीनच्या तुलनेत भारताचा वाढीचा दृष्टीकोन मजबूत गुंतवणूक आणि रिअल इस्टेटमुळे मजबूत आहे प्रणालीतील कमी एनपीएमुळे सायकल समर्थित आहे,” ICICI सिक्युरिटीजचे विनोद कार्की म्हणाले.

23 एप्रिलपासून एकूण FPI गुंतवणूक $19 अब्ज इतकी मजबूत आहे

म्युच्युअल फंडांनी एप्रिल 2023 पासून $1.8 अब्ज किमतीचे स्टॉक विकत घेतले आहेत. तथापि, 23 एप्रिलपासून एकूण DII प्रवाहात $1.1b अब्जचा निःशब्द प्रवाह दिसून आला आहे, ज्यामुळे विमा कंपन्यांनी विक्री सुचविली आहे. TTM आधारावर, FPIs हे $20.4 अब्ज किमतीच्या भारतीय समभागांचे निव्वळ खरेदीदार आहेत. यूएस बाँडच्या उत्पन्नात अलीकडील वाढ झाल्यानंतर, कार्कीच्या मते, भारतातील प्रवाह तुलनेने चांगला असला तरी EM इक्विटी प्रवाह कमी झाला आहे.

FPI EMs आणि DM मध्ये ट्रेंड प्रवाहित करते – भारत तुलनेने चांगला प्रवाहित आहे

स्रोत: ब्लूमबर्ग, I-Sec संशोधन

टीप: चीन डेटा जून 23 पर्यंत उपलब्ध आहे तर ऑगस्ट 23 चा डेटा इतर देशांसाठी आहे.

FPIs ची एकूण होल्डिंग रु. 53.2t ट्रिलियन आहे, 31 जुलै 23 पर्यंत भारतीय इक्विटीची 17.4% होल्डिंग, जून 22 मधील 17% पेक्षा जास्त आहे. NIFTY50 निर्देशांकाची FPI होल्डिंग Q1FY24 ते 238% दरम्यान 140bps वाढली.

NIFTY50 निर्देशांकाची FPI होल्डिंग Q1FY24 मध्ये 140bps वर आली.

जुलै 23 साठी, FPI पोर्टफोलिओने सर्व क्षेत्रांतून खरेदी केली आणि जोखीम (बीटा आणि मूल्य स्टॉक) लोड करणे सुरू ठेवले तर MF मध्ये मिश्रित ट्रेंड दिसला: जुलै 23 मधील एकूण क्षेत्रीय संस्थात्मक प्रवाहावरील डेटा FPIs मध्ये खरेदीची जोखीम (उच्च बीटा आणि मूल्य) चालू ठेवल्याचे सूचित करते. स्टॉकचे स्वरूप मुख्यत्वे चक्रीय आणि भांडवली-केंद्रित क्षेत्रांशी संबंधित आहे (वित्तीय, औद्योगिक, विवेकाधीन वापर, ऊर्जा). तथापि, सक्रिय MF फंडांमध्ये वित्तीय सेवा, IT, आरोग्यसेवा, धातू आणि स्टेपल्समध्ये खरेदीचा संमिश्र कल दिसून आला – तर ऊर्जा, औद्योगिक, खाजगी बँका, ऑटो आणि टेलिकॉममध्ये विक्री दिसून आली.

FPI सक्रिय जोखीम जोडते